證券時報網(wǎng)
臧曉松
2024-12-24 20:55
隨著贖回登記日臨近，又有多只轉(zhuǎn)債迎來“末日輪”。
拓斯轉(zhuǎn)債將于12月11日迎來最后交易日。若投資者不賣出，此后還有3個交易日可以轉(zhuǎn)股；若投資者不轉(zhuǎn)股，最后只能按照100元出頭的價格贖回。值得注意的是，拓斯轉(zhuǎn)債的正股拓斯達(dá)為創(chuàng)業(yè)板個股，債券持有人若轉(zhuǎn)股，需開通創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限。
目前，拓斯轉(zhuǎn)債的市場價為284.50元/張，如果投資者不及時賣出或轉(zhuǎn)股，公司將以101.16元/張的價格贖回，以最新市場價計算，由此帶來的虧損超60%。對于未開通創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限的拓斯轉(zhuǎn)債持有者來說，可操作時間將只剩下4小時。
此外，城地轉(zhuǎn)債、文燦轉(zhuǎn)債、龍凈轉(zhuǎn)債將于12月12日迎來最后交易日，瀛通轉(zhuǎn)債、汽模轉(zhuǎn)2、宇瞳轉(zhuǎn)債將于12月13日迎來最后交易日。
不及時操作將虧損60%以上
近日，拓斯達(dá)多次發(fā)布公告提醒投資者，公司將提前贖回拓斯轉(zhuǎn)債，在贖回登記日后，仍未進(jìn)行轉(zhuǎn)股的拓斯轉(zhuǎn)債，公司將以貼近面值的價格強(qiáng)制贖回。
據(jù)悉，自11月5日至11月25日，公司股票價格已有連續(xù)15個交易日的收盤價不低于拓斯轉(zhuǎn)債當(dāng)期轉(zhuǎn)股價格（12.80元/股）的130%（即16.64元/股），已觸發(fā)《募集說明書》中的有條件贖回條款。
公司于11月25日召開第四屆董事會第十八次會議和第四屆監(jiān)事會第十六次會議，審議通過了《關(guān)于提前贖回拓斯轉(zhuǎn)債的議案》，結(jié)合當(dāng)前市場及公司自身情況，經(jīng)過綜合考慮，公司董事會、監(jiān)事會同意公司行使拓斯轉(zhuǎn)債的提前贖回權(quán)利。
根據(jù)安排，12月11日為拓斯轉(zhuǎn)債最后交易日，投資者可進(jìn)行相關(guān)交易或轉(zhuǎn)股操作。12月12日至12月16日收市前，持有拓斯轉(zhuǎn)債的投資者仍可進(jìn)行轉(zhuǎn)股，12月16日收市后，未實施轉(zhuǎn)股的拓斯轉(zhuǎn)債將停止轉(zhuǎn)股，剩余可轉(zhuǎn)債將按照101.16元/張的價格被強(qiáng)制贖回。
截至目前，拓斯轉(zhuǎn)債的最新市場價格為284.50元/張，不及時轉(zhuǎn)股或賣出，公司將以101.16元/張的價格強(qiáng)制贖回，由此將可能帶來超過60%的虧損。
值得一提的是，拓斯轉(zhuǎn)債對應(yīng)的正股拓斯達(dá)為創(chuàng)業(yè)板上市股票。拓斯轉(zhuǎn)債的持有人若轉(zhuǎn)股，需開通創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限。投資者不符合創(chuàng)業(yè)板股票適當(dāng)性管理要求的，不能將所持拓斯轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為股票。這意味著，未開通創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限的投資者，只能選擇在12月11日當(dāng)天賣出拓斯轉(zhuǎn)債，才能避免不必要的損失。
根據(jù)相關(guān)規(guī)定，可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股最小申報單位為1張，每張面額為100.00元，轉(zhuǎn)換成股份的最小單位為1股；同一交易日內(nèi)多次申報轉(zhuǎn)股的，將合并計算轉(zhuǎn)股數(shù)量。拓斯達(dá)表示，可轉(zhuǎn)債持有人申請轉(zhuǎn)換成的股份須是1股的整數(shù)倍，轉(zhuǎn)股時不足轉(zhuǎn)換為1股的可轉(zhuǎn)債余額，公司將按照深交所等部門的有關(guān)規(guī)定，在可轉(zhuǎn)債持有人轉(zhuǎn)股當(dāng)日后的五個交易日內(nèi)以現(xiàn)金兌付該部分可轉(zhuǎn)債票面余額及其所對應(yīng)的當(dāng)期應(yīng)付利息。
多只轉(zhuǎn)債迎來最后交易日
城地轉(zhuǎn)債、文燦轉(zhuǎn)債、龍凈轉(zhuǎn)債將于12月12日迎來最后交易日，瀛通轉(zhuǎn)債、汽模轉(zhuǎn)2、宇瞳轉(zhuǎn)債將于12月13日迎來最后交易日。
其中，城地轉(zhuǎn)債、汽模轉(zhuǎn)2、宇瞳轉(zhuǎn)債的最新價格均在150元/張以上，不及時操作帶來的虧損也較大。
值得一提的是，上述轉(zhuǎn)債均因觸及可轉(zhuǎn)債提前贖回條款，公司選擇強(qiáng)制贖回。可轉(zhuǎn)債被上市公司提前贖回，是投資者持有可轉(zhuǎn)債的退出方式之一。對于上市公司而言，強(qiáng)制贖回可以促成持債人盡快轉(zhuǎn)股，免去上市公司償還利息和本金的壓力。此外，還有利于上市公司繼續(xù)融資發(fā)行下一期可轉(zhuǎn)債，可以提高融資效率。
對于投資者而言，一旦觸發(fā)強(qiáng)制贖回條款，上市公司選擇贖回可轉(zhuǎn)債，而投資者沒有在約定的期限內(nèi)及時賣出或者轉(zhuǎn)股，那么這只可轉(zhuǎn)債就只能被贖回。對于那些高溢價買入可轉(zhuǎn)債的投資者來說，就可能面臨較大損失。
面對可轉(zhuǎn)債強(qiáng)贖，目前有兩種方法可以讓投資者規(guī)避不必要的風(fēng)險。
一種是賣出。操作上跟賣出股票操作一樣，不需要太多技巧。對于高位買入的投資者來說，雖然賣出價格可能會比買入的價格低，但此時不賣等著強(qiáng)制贖回，虧損的幅度更大。
另一種是在炒股軟件中找到相應(yīng)的“債轉(zhuǎn)股”功能模塊，進(jìn)行轉(zhuǎn)股操作。但轉(zhuǎn)股的過程中，投資者需要注意的是，若可轉(zhuǎn)債的正股是科創(chuàng)板或創(chuàng)業(yè)板股票，投資者還需開立相應(yīng)的權(quán)限才可以操作轉(zhuǎn)股。此外，轉(zhuǎn)股獲得的股票第二天才能賣出。
值得一提的是，可轉(zhuǎn)債新規(guī)新增了最后交易日標(biāo)識，在可轉(zhuǎn)債最后交易日的證券簡稱前增加“Z”標(biāo)識，向投資者充分提示風(fēng)險，投資者看到此標(biāo)識時應(yīng)該及時操作。如果未及時賣出，停止交易后還有3個交易日轉(zhuǎn)股時間，此時只能進(jìn)行轉(zhuǎn)股操作。
責(zé)編：萬健祎
校對：姚遠(yuǎn)
