券商中國
蘇可
2025-01-22 18:20
元器件、黃金、液冷服務(wù)器、銅纜高速連接等板塊漲幅居前。港股市場，靈寶黃金飆升逾15%，創(chuàng)2011年6月以來新高。
今日，A股整體低開低走，北證50指數(shù)跌逾4%，上證50指數(shù)也跌超1%，滬深300則跌破3800點(diǎn)整數(shù)關(guān)口。超4300只個股下跌，成交小幅萎縮至1.15萬億元。
盤面上，元器件、黃金、液冷服務(wù)器、銅纜高速連接等板塊漲幅居前，房地產(chǎn)、小紅書概念、家電、旅游等板塊跌幅居前。
Wind實時監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，電子、通信兩行業(yè)均獲得超40億元主力資金凈流入，計算機(jī)、電力設(shè)備、有色金屬等也獲得超億元凈流入，其中機(jī)械設(shè)備連續(xù)15日獲得凈流入。銀行主力資金凈流出逾33億元，房地產(chǎn)、食品飲料、傳媒等亦凈流出超10億元。
展望后市，海通國際稱，借鑒歷史，歷次牛市從孕育期步入爆發(fā)期的必要條件是政策進(jìn)一步加碼或落地、基本面出現(xiàn)明顯方向性改善。未來若增量政策加速落地推動基本面改善，行情有望開啟新一輪上漲。具體關(guān)注降準(zhǔn)、降息等貨幣政策的推進(jìn)落地，以及超長期特別國債、地方政府專項債等財政政策發(fā)力的持續(xù)性。
華安證券指出，近期市場逐步企穩(wěn)，隨著特朗普就職后中美關(guān)系尤其是經(jīng)貿(mào)關(guān)系逐漸明朗，市場重新回歸對國內(nèi)政策預(yù)期，行情有望企穩(wěn)并逐步展開反彈。相對應(yīng)地，配置思路也將從前期的防御避險轉(zhuǎn)變?yōu)閷? 月機(jī)會的積極布局，當(dāng)前正處于轉(zhuǎn)換過渡期，可考慮在持有高股息的同時，逐步增加對成長科技彈性板塊的配置，同時景氣有望改善的部分消費(fèi)品也值得配置。
市場熱點(diǎn)方面，消費(fèi)電子股近來持續(xù)上揚(yáng)，今日元器件方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)逆勢大漲2.91%，創(chuàng)歷史新高。廣合科技強(qiáng)勢漲停，股價創(chuàng)歷史新高，勝宏科技也放量逆勢創(chuàng)出歷史新高。
1月20日，各地正式開始實施手機(jī)、平板、智能手表手環(huán)等數(shù)碼產(chǎn)品購新補(bǔ)貼政策。這是繼汽車、家電之后，“國補(bǔ)”范圍再次擴(kuò)充至消費(fèi)電子領(lǐng)域。中國信通院政策與經(jīng)濟(jì)研究所預(yù)計，將拉動消費(fèi)電子銷售額增長3000億元以上。
開源證券認(rèn)為，從算力、續(xù)航、使用場景等角度分析，AI眼鏡等新型消費(fèi)電子產(chǎn)品在中期仍難以取代AI手機(jī)在AI終端生態(tài)中的主導(dǎo)地位。疊加國補(bǔ)激勵，2025年國內(nèi)手機(jī)市場銷量有望顯著增長，上游零組件和IC廠商，有望在疊加稼動率等因素情況下表現(xiàn)出更大業(yè)績彈性。
AH黃金股今日也全線大漲，A股黃金板塊指數(shù)高開高走，放量大漲3.05%，創(chuàng)近1個半月來新高。山東黃金、玉龍股份、山金國際等均逆勢高開走強(qiáng)。
港股市場，靈寶黃金飆升逾15%，創(chuàng)2011年6月以來新高，僅今年以來不到1個月的時間累計大漲逾70%，中國白銀集團(tuán)、山東黃金等也漲幅居前。
今年以來黃金價格持續(xù)上揚(yáng)，截至發(fā)稿，倫敦現(xiàn)貨金最高摸至2758美元/盎司，創(chuàng)近3個月來新高，并逼近歷史最高點(diǎn)。國內(nèi)黃金期貨主力合約盤中一度大漲近2%，最高至648.86元，率先創(chuàng)出歷史新高。
國金期貨表示，中國央行持續(xù)增持黃金，給黃金市場帶來了巨大信心。除了中國央行，一些發(fā)展中國家央行和發(fā)達(dá)國家央行也有增持黃金的行為。央行購金的目的，主要是為了對沖國際局勢不穩(wěn)定，穩(wěn)定本國經(jīng)濟(jì)和金融，多元化配置本國資產(chǎn)。
