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2024年，私募基金度過(guò)了跌宕起伏的一年，業(yè)績(jī)一度損失慘重、募資艱難，隨后又峰回路轉(zhuǎn)，行業(yè)整體在挑戰(zhàn)和機(jī)遇中前行。

近日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了2024年最后一期月報(bào)。截至12月末，私募基金的管理總規(guī)模19.91萬(wàn)億元，管理基金數(shù)量14.42萬(wàn)只，管理人數(shù)量20289家，從規(guī)模、基金數(shù)量到管理人數(shù)量較2023年底均有一定程度的萎縮，行業(yè)正經(jīng)歷從量到質(zhì)的轉(zhuǎn)型。

此外，備受關(guān)注的私募年度業(yè)績(jī)也在近日揭曉。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年12月底，有業(yè)績(jī)記錄的11107只私募證券產(chǎn)品，2024年度收益均值為11.19%，其中8471只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益，占比高達(dá)76.27%。

行業(yè)規(guī)模萎縮，新備案基金銳減

隨著監(jiān)管的不斷完善以及市場(chǎng)的震蕩，私募業(yè)從快速擴(kuò)張轉(zhuǎn)向合規(guī)發(fā)展。

近日，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的備案月報(bào)顯示，截至2024年12月末，私募基金的管理總規(guī)模19.91萬(wàn)億元，管理基金數(shù)量14.42萬(wàn)只，管理人數(shù)量20289家，分別較2023年底下降6700億元、0.89萬(wàn)只、1336家。

回顧全年，私募基金總規(guī)模自2024年4月跌破20萬(wàn)億元大關(guān)后，一直在19萬(wàn)億元上方震蕩，即便經(jīng)歷了9月底的大漲行情，總規(guī)模最高漲至10月末的19.93萬(wàn)億元，一直沒(méi)有重回20萬(wàn)億元大關(guān)。

其中，私募證券基金管理人8000家，管理規(guī)模5.21萬(wàn)億元，分別較2023年底減少了469家，管理規(guī)?？s水5100億元，證券私募業(yè)規(guī)模的下滑是導(dǎo)致行業(yè)總規(guī)模縮水的主要原因。

據(jù)記者梳理，全年協(xié)會(huì)共注銷私募基金管理人1502家，尤其是2024年2月，單月就有449家私募管理人被協(xié)會(huì)注銷，一批異常經(jīng)營(yíng)、失聯(lián)、違規(guī)的私募被清退，監(jiān)管部門(mén)對(duì)偽、亂私募基金管理人及其高管不斷釋放出“零容忍”的信號(hào)。

2024年，私募證券基金的新發(fā)行數(shù)量和規(guī)模銳減，反映了私募行業(yè)募資的艱難。全年新備案證券私募數(shù)量6386只，較2023年的16567只銳減61%；全年新備案規(guī)模1431.37億元，較2023年的2880.64億元縮水50%，即去年通過(guò)證券私募投資A股的資金量銳減超1000億元。

不過(guò)，值得欣喜的是，2024年12月，新備案證券私募數(shù)量763只，新備案規(guī)模211.14億元，創(chuàng)下年內(nèi)備案規(guī)模新高，環(huán)比增長(zhǎng)近90%，顯示出行業(yè)的募資顯著回暖。

業(yè)績(jī)峰回路轉(zhuǎn)，年度賺超10%

雖然私募業(yè)整體陷入調(diào)整，行業(yè)募資艱難，但去年私募基金的業(yè)績(jī)卻峰回路轉(zhuǎn)，最終平均獲得10%的收益。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至12月底，有業(yè)績(jī)記錄的11107只私募證券產(chǎn)品，2024年度收益均值為11.19%，其中8471只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益，占比高達(dá)76.27%。

回顧全年，私募的投資業(yè)績(jī)可謂一波三折。2024年前八個(gè)月，私募基金的業(yè)績(jī)一度遭遇巨大考驗(yàn)，即便是百億私募，也壓力重重。截至8月底，235只百億私募旗下產(chǎn)品，取得正收益的僅有74只，占比為31.49%，百億私募數(shù)量更是從年初104家銳減19家，降至85家，凸顯出私募行業(yè)的殘酷。

就私募各策略來(lái)看，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，期貨及衍生品策略領(lǐng)跑2024年五大策略收益榜，收益均值為12.17%，1309只產(chǎn)品中有1022只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益，占比為78.07%；緊隨其后的是股票策略。有業(yè)績(jī)記錄的7245只股票策略產(chǎn)品，2024年收益均值為11.30%。

多資產(chǎn)策略、組合基金、債券策略，收益均值分別為11.04%、9.99%、7.91%，債券策略雖然收益在五大策略中墊底，但其整體表現(xiàn)出色。有業(yè)績(jī)記錄的840只債券策略產(chǎn)品，2024年度收益均值為7.91%，其中735只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益，占比高達(dá)87.50%。

不少明星私募業(yè)績(jī)亮眼，尤其是但斌掌舵東方港灣基金，旗下70多只產(chǎn)品平均業(yè)績(jī)高達(dá)60%，在百億私募中排名榜首。此外，龍旗、進(jìn)化論、阿巴馬等旗下部分產(chǎn)品業(yè)績(jī)超過(guò)40%，寬德、黑翼、世紀(jì)前沿、鳴石、睿璞等一批私募旗下部分產(chǎn)品業(yè)績(jī)超30%，量派、明汯、凡二、衍復(fù)等不少量化私募旗下部分產(chǎn)品業(yè)績(jī)超過(guò)20%。

展望2025年，拾貝投資胡建平表示，總體上，我們認(rèn)為經(jīng)過(guò)2021-2023年的調(diào)整和2024年的大波動(dòng)，市場(chǎng)本身的價(jià)值已經(jīng)恢復(fù)很多，更重要的是2024年很多基礎(chǔ)性的制度安排給市場(chǎng)的長(zhǎng)期發(fā)展帶來(lái)了保證，中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整大概率會(huì)加快，高股息、消費(fèi)（特別是服務(wù)型消費(fèi)）、出海、AI這些會(huì)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)新敘事在資本市場(chǎng)上映射的重要部分。

責(zé)編：汪云鵬

校對(duì)：趙燕