證券時報
卓泳
2024-12-25 19:21
時值年末，多家上市藥企接連宣布終止或調(diào)整募投項(xiàng)目，將剩余資金用于永久補(bǔ)充流動資金。從項(xiàng)目變更原因看，市場環(huán)境變化是主要因素，有公司明確表示需儲備部分資金應(yīng)對未來的不確定性。
藥企募投項(xiàng)目接連生變
12月以來，多家上市藥企相繼調(diào)整募投項(xiàng)目。
本周五（12月27日），維力醫(yī)療將召開2024年第二次臨時股東大會，審議《關(guān)于部分募投項(xiàng)目結(jié)項(xiàng)及終止并將節(jié)余募集資金永久補(bǔ)充流動資金的議案》。該公司稍早前披露的公告顯示，公司董事會已同意對公司2021年非公開發(fā)行股票募集資金投資項(xiàng)目“營銷中心建設(shè)項(xiàng)目”予以結(jié)項(xiàng)，終止“一次性使用合金涂層抗感染導(dǎo)尿管生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目”。
12月11日，亞太藥業(yè)發(fā)布《關(guān)于終止可轉(zhuǎn)債募集資金投資項(xiàng)目的公告》。該公司于2019年4月發(fā)行9.65億元可轉(zhuǎn)債，期限為6年，計劃投入募集資金9.53億元，投資于“亞太藥業(yè)現(xiàn)代醫(yī)藥制劑一期、二期項(xiàng)目”“研發(fā)平臺建設(shè)項(xiàng)目”“營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目”三個項(xiàng)目。公告顯示，亞太藥業(yè)擬全部終止上述募投項(xiàng)目。截至2024年12月10日，上述三個項(xiàng)目募集資金使用進(jìn)度分別為61.90%、21.54%和1.97%，募集資金余額合計為6.89億元。
12月10日，博騰股份發(fā)布關(guān)于擬變更部分募集資金用途的公告稱，鑒于原募投項(xiàng)目可行性的主要因素已發(fā)生重大變化，綜合考慮公司實(shí)際情況、發(fā)展規(guī)劃等諸多因素，為進(jìn)一步提高募集資金使用效率，公司擬將原募投項(xiàng)目“新藥服務(wù)外包基地研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目（二期）”尚未使用的募集資金余額（包括累計收到的利息收入凈額，截至2024年11月30日余額為19801.61萬元，實(shí)際金額以資金轉(zhuǎn)出當(dāng)日專戶金額為準(zhǔn)）全部用于永久補(bǔ)充流動資金。據(jù)披露，該項(xiàng)目擬使用募集資金金額為15058.03萬元，累計投入募集資金金額為62.25萬元。
此外，大參林也宣布擬調(diào)整募投項(xiàng)目“南昌大參林產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目（一期）”的投資規(guī)模并結(jié)項(xiàng)。公告顯示，截至2024年11月28日，“南昌大參林產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目（一期）”募集資金計劃投資金額12814.01萬元，累計投資金額6726.20萬元，節(jié)余募集資金為6087.81萬元，募集資金賬戶實(shí)際余額為6589.96萬元。該項(xiàng)目原擬建設(shè)面積為40835平方米，截至2024年11月28日，已建設(shè)面積為18374.62平方米。
剩余資金補(bǔ)充流動資金
對于剩余資金的使用，上述企業(yè)普遍表示將用于補(bǔ)充流動資金。
亞太藥業(yè)披露，截至2024年12月10日，“亞太藥業(yè)現(xiàn)代醫(yī)藥制劑一期、二期項(xiàng)目”“研發(fā)平臺建設(shè)項(xiàng)目”“營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目”尚未使用的募集資金余額為6.89億元，上述募投項(xiàng)目終止后，為保障投資者權(quán)益，公司擬將剩余的募集資金繼續(xù)留存于募集資金專戶，優(yōu)先用于可轉(zhuǎn)債回售、可轉(zhuǎn)債有條件贖回或到期贖回；可轉(zhuǎn)債摘牌后，剩余的募集資金（含利息）全部轉(zhuǎn)出專戶用于永久補(bǔ)充流動資金。
維力醫(yī)療表示，為了更好地發(fā)揮募集資金的效能，進(jìn)一步提高募集資金使用效率，結(jié)合公司自身發(fā)展規(guī)劃及業(yè)務(wù)實(shí)際經(jīng)營的需要，公司擬將“營銷中心建設(shè)項(xiàng)目”和“一次性使用合金涂層抗感染導(dǎo)尿管生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目”的節(jié)余募集資金共計8734.55萬元（含銀行理財收益及存款利息，實(shí)際金額以資金轉(zhuǎn)出當(dāng)日結(jié)項(xiàng)募投項(xiàng)目專用賬戶余額為準(zhǔn)）永久性補(bǔ)充流動資金，用于公司日常生產(chǎn)經(jīng)營。
博騰股份公告稱，此次變更募集資金用途并永久補(bǔ)充流動資金，是公司根據(jù)目前市場環(huán)境并綜合考慮公司實(shí)際情況做出的審慎調(diào)整，符合公司戰(zhàn)略發(fā)展需求和實(shí)際經(jīng)營需要，有利于提高募集資金使用效率，優(yōu)化資源配置。
除了終止“新藥服務(wù)外包基地研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目（二期）”，博騰股份還擬對2018年度向特定對象發(fā)行股票的募集資金投資項(xiàng)目“109車間GMP多功能車間項(xiàng)目”和“醫(yī)藥中間體建設(shè)項(xiàng)目一期工程（301車間）項(xiàng)目”結(jié)項(xiàng)，并將相關(guān)項(xiàng)目節(jié)余資金11448.20萬元（截至2024年11月30日余額，含累計收到的銀行存款利息扣除銀行手續(xù)費(fèi)等的凈額，實(shí)際金額以資金轉(zhuǎn)出當(dāng)日專戶余額為準(zhǔn)）永久補(bǔ)充流動資金。
大參林同樣表示，擬將“南昌大參林產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目（一期）”募投項(xiàng)目實(shí)際節(jié)余募集資金6589.96萬元永久補(bǔ)充流動資金，稱“上述補(bǔ)流資金將用于公司日常生產(chǎn)經(jīng)營，以便最大程度提高募集資金使用效率”。
市場環(huán)境變化成主因
公告顯示，市場環(huán)境變化是導(dǎo)致上述企業(yè)調(diào)整募投項(xiàng)目的重要原因。
“2022年底，由于公司重慶研發(fā)中心設(shè)備資源已被充分利用，為滿足公司持續(xù)發(fā)展需求，進(jìn)一步加強(qiáng)在研發(fā)數(shù)智化領(lǐng)域的投入，公司擬擴(kuò)建重慶研發(fā)中心。但隨著2023年公司陸續(xù)完成重大訂單的交付，公司目前已擁有的研發(fā)和生產(chǎn)產(chǎn)能可以滿足公司現(xiàn)階段的業(yè)務(wù)需求?！辈v股份表示，若繼續(xù)使用募集資金投資建設(shè)“新藥服務(wù)外包基地研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目（二期）”，將導(dǎo)致公司承擔(dān)更高的固定成本和運(yùn)營成本，進(jìn)一步影響公司的財務(wù)狀況和盈利能力，不符合公司實(shí)際發(fā)展需求。博騰股份還表示，受外圍宏觀環(huán)境更趨復(fù)雜多變、不確定不穩(wěn)定因素明顯增多等因素的影響，公司需儲備部分資金應(yīng)對未來的不確定性。
談及“亞太藥業(yè)現(xiàn)代醫(yī)藥制劑一期、二期項(xiàng)目”終止原因，亞太藥業(yè)提到，在項(xiàng)目實(shí)際執(zhí)行過程中，整體醫(yī)藥行業(yè)發(fā)生了較多變化，特別是隨著一致性評價進(jìn)程的深入、“帶量采購”的逐步推廣，對醫(yī)藥制造企業(yè)的研發(fā)能力、成本控制能力、品種儲備、藥品質(zhì)量等方面提出了更高的要求，若項(xiàng)目按預(yù)計進(jìn)度實(shí)施后閑置不能達(dá)產(chǎn)，可能面臨折舊、攤銷費(fèi)用大量增加導(dǎo)致經(jīng)營業(yè)績下滑的風(fēng)險。
亞太藥業(yè)在披露“研發(fā)平臺建設(shè)項(xiàng)目”終止原因時還表示，近年來，國家出臺了多項(xiàng)與醫(yī)藥行業(yè)相關(guān)的重要政策，在國家不斷推進(jìn)創(chuàng)新發(fā)展的大背景下，以普藥生產(chǎn)銷售為主的醫(yī)藥企業(yè)將面臨較大的轉(zhuǎn)型壓力。公司根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略和藥品審評審批改革的不斷深化，加強(qiáng)研發(fā)項(xiàng)目立項(xiàng)，強(qiáng)化項(xiàng)目管理和風(fēng)險控制，重新梳理研發(fā)品種，適時調(diào)整了該項(xiàng)目的產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)度，暫停或終止了部分產(chǎn)品的研究開發(fā)。
11月初宣布終止“高端醫(yī)療耗材產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”的尚榮醫(yī)療也在公告中提到，2018年論證“高端醫(yī)療耗材產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”是根據(jù)當(dāng)時的市場環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢及公司實(shí)際情況等因素而制定的，其目的是為了實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略布局，提高公司的盈利能力，為公司帶來更好的業(yè)績。但在募投項(xiàng)目實(shí)施過程中，項(xiàng)目進(jìn)度不達(dá)預(yù)期、市場競爭加劇、集采降價、經(jīng)營環(huán)境變化等因素的影響，使得項(xiàng)目如繼續(xù)實(shí)施將無法達(dá)到預(yù)期目標(biāo)?；谝陨显?，公司在綜合考慮客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)經(jīng)營環(huán)境以及公司經(jīng)營情況等影響因素，認(rèn)為現(xiàn)階段不適于繼續(xù)投資建設(shè)“高端醫(yī)療耗材產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”項(xiàng)目。
