證券時報網(wǎng)
黃翔
2024-12-25 21:13
昨日，三大股指盤中震蕩上揚，尾盤再度飆升。截至收盤，滬指漲1.26%報3393.53點，深證成指漲1.27%報10671.43點，創(chuàng)業(yè)板指漲1.17%報2213.55點，上證50、科創(chuàng)50指數(shù)均漲超1%；滬深北三市合計成交13215億元，較此前一日減少2244億元。行業(yè)方面，工程機械、運輸設(shè)備、半導(dǎo)體、電力等板塊走高，券商、保險、銀行板塊再度拉升，銅纜連接、高壓快充、飛行汽車、人形機器人、風(fēng)電概念等活躍。
東莞證券表示，在中央經(jīng)濟工作會議定調(diào)“各項工作能早則早、抓緊抓實，保證足夠力度”，增量穩(wěn)增長政策將加快推進，抬升市場風(fēng)險偏好。另外，存量政策效能持續(xù)釋放，全年經(jīng)濟社會發(fā)展主要目標任務(wù)將順利完成，12月經(jīng)濟有望延續(xù)先前的修復(fù)路徑，企業(yè)盈利有望繼續(xù)改善，大盤有望在震蕩反復(fù)中，迎來上行，跨年行情可期。板塊配置上，政策預(yù)期交易的窗口結(jié)束，經(jīng)濟平穩(wěn)疊加流動性寬松，或持續(xù)利好于啞鈴型策略，建議關(guān)注金融、紅利、科創(chuàng)等方向。
今日投資機會解析
游戲版號發(fā)放創(chuàng)新高
24日，國家新聞出版署發(fā)布了《2024年12月份國產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)游戲?qū)徟畔ⅰ泛汀?024年12月份進口網(wǎng)絡(luò)游戲?qū)徟畔ⅰ?，累?35款游戲獲得版號，為年內(nèi)最高。其中國產(chǎn)版號數(shù)量122個，進口游戲版號13個，騰訊、網(wǎng)易、三七互娛、愷英網(wǎng)絡(luò)、殼木等公司均在列。
華金證券指出，版號發(fā)放創(chuàng)新高，全年國內(nèi)游戲產(chǎn)業(yè)趨勢向好；頭部廠商攜優(yōu)質(zhì)內(nèi)容IP產(chǎn)品過審，為來年游戲產(chǎn)業(yè)創(chuàng)積極預(yù)期。建議關(guān)注：騰訊控股、網(wǎng)易-S、嗶哩嗶哩-W、湯姆貓、三七互娛等。
電網(wǎng)投資持續(xù)高景氣
根據(jù)國家能源局數(shù)據(jù)，1-11月份，全國主要發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資8665億元，同比增長12%；電網(wǎng)工程完成投資5290億元，同比增長18.7%。
申港證券認為，在構(gòu)建“新型電力系統(tǒng)”及“雙碳目標”的背景下，非化石能源發(fā)電將逐步轉(zhuǎn)變?yōu)檠b機主體和電量主體，而其中風(fēng)電和光伏發(fā)電的不穩(wěn)定性、隨機性、波動性勢必需要儲能系統(tǒng)協(xié)調(diào)運行，來保障電力系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行。儲能系統(tǒng)建設(shè)、電網(wǎng)系統(tǒng)改造升級仍有望保持高景氣。建議關(guān)注有望受益于新型電力系統(tǒng)建設(shè)的公司，比如南網(wǎng)科技、德業(yè)股份。
胰島素市場空間廣闊
近年來，我國糖尿病患病率呈逐漸攀升趨勢，從而帶動我國糖尿病用藥市場快速增長，同時，胰島素市場增長也相對較快，雖然2022年開始受集采等因素影響市場規(guī)模有所下降，2023年中國胰島素市場規(guī)模為193億元，2024年中國胰島素市場有望迎來恢復(fù)，規(guī)模預(yù)計將達到223億元。中國有1000萬左右糖尿病患者使用胰島素，糖尿病患者總數(shù)約為1.4億人，滲透率約為7%。美國糖尿病患者胰島素使用的滲透率超過了20%，相比之下，我國仍有較大提升空間。
國元證券指出，目前我國已經(jīng)針對胰島素進行兩次國家層面帶量采購，從而帶動三代胰島素銷售量占比的快速提升，預(yù)計未來仍將持續(xù)提升。同時，集采前我國胰島素市場三代胰島素主要由海外企業(yè)占據(jù)，集采加速了進口取代，甘李藥業(yè)和通化東寶等企業(yè)的三代胰島素份額快速提升，未來仍有較大提升空間。目前胰島素集采已經(jīng)在全國范圍內(nèi)鋪開，對于相關(guān)企業(yè)業(yè)績的影響也已經(jīng)逐步接近尾聲，未來隨著三代胰島素的逐步放量，業(yè)績有望逐步恢復(fù)增長，建議關(guān)注甘李藥業(yè)、通化東寶和聯(lián)邦制藥等我國胰島素領(lǐng)軍企業(yè)。
其他影響市場的消息
上海發(fā)文促進人工智能與醫(yī)學(xué)創(chuàng)新融合
上海市人民政府辦公廳日前印發(fā)《上海市發(fā)展醫(yī)學(xué)人工智能工作方案（2025—2027年）》，其中提出，促進人工智能與醫(yī)學(xué)創(chuàng)新深度融合，推動衛(wèi)生健康事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，將上海打造成為具有全球影響力的醫(yī)學(xué)人工智能技術(shù)創(chuàng)新、應(yīng)用示范和產(chǎn)業(yè)發(fā)展高地。
《方案》明確，推動算法突破與算力提升。加快核心算法技術(shù)研發(fā)，推動醫(yī)學(xué)大語言、通用圖像、智能交互等大模型開發(fā)。依托人工智能公共算力平臺，促進多方算力互聯(lián)互通，強化智能算力集群建設(shè)。助力創(chuàng)新藥物研發(fā)。推進人工智能技術(shù)在難成藥靶點、罕見病、復(fù)雜疾病抗藥性、創(chuàng)新藥檢驗檢測等復(fù)雜領(lǐng)域的應(yīng)用。支持蛋白結(jié)構(gòu)預(yù)測與從頭設(shè)計、藥靶預(yù)測、藥物設(shè)計與智能優(yōu)化、虛擬篩選、晶型劑量、器官芯片等關(guān)鍵技術(shù)研究。
國家發(fā)改委：推進PPP新機制項目規(guī)范實施
國家發(fā)展改革委辦公廳近日印發(fā)《關(guān)于進一步做好政府和社會資本合作新機制項目規(guī)范實施工作的通知》，旨在進一步推動政府和社會資本合作（PPP）新機制落實落細，推進PPP新機制項目規(guī)范有序?qū)嵤?/p>
《通知》明確，優(yōu)先選擇民營企業(yè)參與。嚴格按照《支持民營企業(yè)參與的特許經(jīng)營新建（含改擴建）項目清單（2023年版）》要求，推動有關(guān)特許經(jīng)營新建或改擴建項目吸引民營企業(yè)參與。優(yōu)先采取公開招標方式選擇特許經(jīng)營者，如不采取公開招標方式，要充分論證采取其他方式的合法性、合理性；不得采取拍賣等方式選擇特許經(jīng)營者。不得規(guī)避項目管理經(jīng)驗、專業(yè)運營能力、企業(yè)綜合實力、信用評級狀況等設(shè)定的評審條件，將標的物總價作為唯一標準選擇特許經(jīng)營者。要將項目運營方案、收費單價、特許經(jīng)營期限等作為選擇特許經(jīng)營者的重要評定標準，不得設(shè)置限制民營企業(yè)參與的招標條件、評標標準。
國資委：加大力度推進戰(zhàn)略性重組和專業(yè)化整合
12月23日至24日，國務(wù)院國資委召開中央企業(yè)負責(zé)人會議，會議強調(diào)，要切實抓好國有企業(yè)經(jīng)濟布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，聚焦主責(zé)主業(yè)，加快國有資本“三個集中”，加大力度推進戰(zhàn)略性重組和專業(yè)化整合，推動重點產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級，抓好產(chǎn)業(yè)煥新行動、未來產(chǎn)業(yè)啟航行動，優(yōu)化生產(chǎn)力空間布局，更好發(fā)揮在現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)中的重要作用。要切實抓好國有企業(yè)改革深化提升行動高質(zhì)量完成，推動中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度落深落實，深化企業(yè)三項制度改革，以穿透式監(jiān)管為抓手完善監(jiān)管體系，國務(wù)院國資委將深入推進“一業(yè)一策、一企一策”考核，聚焦科技創(chuàng)新強化出資人政策支持，健全全級次穿透式監(jiān)管體系，更好發(fā)揮在構(gòu)建新型生產(chǎn)關(guān)系中的重要作用。
國常會：加大對藥品醫(yī)療器械研發(fā)創(chuàng)新支持
12月23日召開的國務(wù)院常務(wù)會議部署深化藥品醫(yī)療器械監(jiān)管改革促進醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)舉措。會議指出，要深化藥品醫(yī)療器械監(jiān)管全過程改革，打造具有全球競爭力的創(chuàng)新生態(tài)，推動我國從制藥大國向制藥強國邁進，更好滿足群眾對高質(zhì)量藥品醫(yī)療器械的需求。要加大對藥品醫(yī)療器械研發(fā)創(chuàng)新的支持，發(fā)揮標準引領(lǐng)作用，積極推廣使用創(chuàng)新藥和醫(yī)療器械。要提高審評審批質(zhì)效，加快臨床急需藥品醫(yī)療器械審批上市，對符合條件的罕見病用創(chuàng)新藥和醫(yī)療器械減免臨床試驗。要以高效嚴格監(jiān)管提升醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)合規(guī)水平，支持醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)擴大開放合作。要及時跟進醫(yī)保、醫(yī)療、價格等方面政策，協(xié)同發(fā)力促進醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
12月份122款國產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)游戲獲批
24日晚間，國家新聞出版署公布了2024年12月份國產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)游戲?qū)徟畔ⅲ?22款新游獲批。其中包括8款移動兼客戶端游戲、1款客戶端游戲、1款VR游戲、1款移動兼客戶端兼Switch游戲、1款移動兼客戶端兼PS5游戲、1款移動兼網(wǎng)頁游戲，其余109款均為移動游戲（含33款休閑益智類移動游戲）。
校對：李凌鋒
