24日,兩市股指全線走高,三大股指均漲超1%,全A成交額再度萎縮,場(chǎng)內(nèi)超3900股飄紅。
截至收盤(pán),滬指漲1.26%報(bào)3393.53點(diǎn),深證成指漲1.27%報(bào)10671.43點(diǎn),創(chuàng)業(yè)板指漲1.17%報(bào)2213.55點(diǎn),上證50、科創(chuàng)50指數(shù)均漲超1%;滬深北三市合計(jì)成交13215億元。
盤(pán)面上看,工程機(jī)械、運(yùn)輸設(shè)備、半導(dǎo)體、電力等板塊走高,券商、保險(xiǎn)、銀行板塊再度拉升,銅纜連接、高壓快充、飛行汽車(chē)、人形機(jī)器人、風(fēng)電概念等活躍。
東吳證券指出,明年的“春季躁動(dòng)”將延續(xù)“跨年行情”邏輯,仍以流動(dòng)性交易為主導(dǎo)。一方面,政策刺激向盈利端傳導(dǎo)存在時(shí)滯,且2月至3月中旬處于業(yè)績(jī)披露和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的真空期,由流動(dòng)性交易切換至基本面交易的條件尚不成熟。另一方面,降準(zhǔn)、降息等寬松政策逐步落地,疊加海外擾動(dòng)因素逐漸明朗,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好修復(fù),流動(dòng)性相對(duì)充裕的背景下行情有望“躁動(dòng)”演繹。復(fù)盤(pán)2010年以來(lái)歷年“春季躁動(dòng)”行情,資金面寬松下小盤(pán)成長(zhǎng)往往相對(duì)占優(yōu);且多數(shù)年份基于政策或經(jīng)濟(jì)預(yù)期的交易邏輯,周期、消費(fèi)表現(xiàn)較好。
本輪“春季躁動(dòng)”行情,更看好紅利和廣義消費(fèi)??春眉t利:利率下行趨勢(shì)下,紅利股股息率相對(duì)國(guó)債收益率利差逐漸凸顯;業(yè)績(jī)披露期分紅會(huì)進(jìn)一步改善。關(guān)注銀行、運(yùn)營(yíng)商、資源品、公用事業(yè)等品種??春脧V義消費(fèi):明年年初還會(huì)繼續(xù)落實(shí)內(nèi)需方面的增量政策,刺激消費(fèi);消費(fèi)企業(yè)業(yè)績(jī)進(jìn)入拐點(diǎn),部分景氣行業(yè)業(yè)績(jī)已經(jīng)回升。關(guān)注消費(fèi)新增長(zhǎng)點(diǎn)/政策有潛在增量的板塊:文旅、汽車(chē)、情緒經(jīng)濟(jì)、首發(fā)經(jīng)濟(jì)、銀發(fā)經(jīng)濟(jì)、線上零售、電商代運(yùn)營(yíng)等。
校對(duì):祝甜婷