12月20日,金融監(jiān)管總局官網(wǎng)發(fā)布消息稱,為促進保險公司穩(wěn)健經(jīng)營,更好服務(wù)實體經(jīng)濟和人民群眾,金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于延長保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則(Ⅱ)實施過渡期有關(guān)事項的通知》(以下簡稱《通知》),將原定2024年底結(jié)束的保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則(Ⅱ)過渡期延長至2025年底。
金融監(jiān)管總局表示,下一步將指導(dǎo)保險公司做好《通知》的貫徹落實,推動保險公司加強償付能力管理,提升資本補充能力,不斷夯實穩(wěn)健經(jīng)營基礎(chǔ)。
為何延長?
2021年12月,原銀保監(jiān)會印發(fā)《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則(Ⅱ)》(以下簡稱規(guī)則Ⅱ)和《中國銀保監(jiān)會關(guān)于實施保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則(Ⅱ)有關(guān)事項的通知》(銀保監(jiān)發(fā)〔2021〕52號),對因新舊規(guī)則切換導(dǎo)致綜合償付能力充足率下降的保險公司,按照“一司一策”確定過渡期政策,從2025年起開始全面執(zhí)行規(guī)則Ⅱ。過渡期政策對保險公司逐步適應(yīng)新規(guī)則,推動規(guī)則Ⅱ的平穩(wěn)切換發(fā)揮了積極作用。
“考慮到保險業(yè)償付能力監(jiān)管規(guī)則切換至規(guī)則Ⅱ的影響尚未完全消化,為維護保險業(yè)穩(wěn)健運行,經(jīng)審慎研究決定,延長規(guī)則Ⅱ?qū)嵤┻^渡期至2025年底?!苯鹑诒O(jiān)管總局相關(guān)負責(zé)人表示。
《通知》顯示,原定2024年底結(jié)束的保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則(Ⅱ)過渡期延長至2025年底。對于因新舊規(guī)則切換對償付能力充足率影響較大的保險公司,明年2月底前可與金融監(jiān)管總局及派出機構(gòu)溝通過渡期政策,金融監(jiān)管總局將一司一策確定過渡期政策。原已享受過渡期政策的單家保險公司,2025年過渡期政策原則上不得優(yōu)于保險公司原過渡期最后一年享受的政策。
此外,金融監(jiān)管總局直接監(jiān)管的保險公司,應(yīng)與金融監(jiān)管總局機構(gòu)監(jiān)管司溝通,由金融監(jiān)管總局確定過渡期政策;各金融監(jiān)管局監(jiān)管的保險公司,應(yīng)與屬地金融監(jiān)管局溝通,由屬地金融監(jiān)管局提出初步方案,報金融監(jiān)管總局機構(gòu)監(jiān)管司審查同意后,確定過渡期政策。
有何影響?
據(jù)悉,“償二代”二期工程建設(shè)工作于2017年9月啟動,結(jié)合金融工作新要求和保險監(jiān)管新形勢,原銀保監(jiān)會對現(xiàn)行“償二代”監(jiān)管規(guī)則進行了全面修訂升級,以提升償付能力監(jiān)管制度的科學(xué)性、有效性和全面性。
保險業(yè)自編報2022年第一季度償付能力季度報告起全面實施規(guī)則Ⅱ。對于受規(guī)則Ⅱ影響較大的保險公司,原銀保監(jiān)會表示將根據(jù)實際情況確定過渡期政策,允許在部分監(jiān)管規(guī)則上分步到位,最晚于2025年起全面執(zhí)行到位。
但是,從實際執(zhí)行的情況來看,規(guī)則Ⅱ給保險機構(gòu)償付能力帶來的壓力還是不小,保險機構(gòu)紛紛通過增資、發(fā)債、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、保費結(jié)構(gòu)等方式來滿足償付能力監(jiān)管要求。
據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者不完全統(tǒng)計,今年以來,包括中國人壽、人保財險、太保壽險、新華保險等在內(nèi)的十多家保險公司累計發(fā)債規(guī)模已經(jīng)超過了1000億元,保險發(fā)債規(guī)模連續(xù)兩年超過千億元,這遠遠超過了2021年和2022年每年百億級的發(fā)債規(guī)模。
彼時,國泰君安非銀分析師劉欣琦分析稱,隨著過渡期政策結(jié)束,預(yù)計大量保險公司會選擇通過發(fā)債融資的方式緩解資本壓力。預(yù)計保險債權(quán)融資需求迅速擴張,保險公司在資本監(jiān)管趨嚴(yán)以及行業(yè)轉(zhuǎn)型的雙重壓力下短期面臨資本壓力,但大部分公司仍然具有極強的流動性和償債能力。
如今,規(guī)則Ⅱ過渡期延長至2025年底,顯然是讓大多數(shù)保險機構(gòu)喘了一口氣?!把娱L一年,能讓機構(gòu)多一年的運作時間?!蹦潮kU機構(gòu)內(nèi)部人士在跟記者交流時表示,延長過渡期能緩解一下中小險企的壓力,也能更好銜接“償二代”三期。