亚洲网中文字幕_亚洲开心激情在线_欧美日韩中文精品在线_日本乱中文字幕在线系列

新形勢新起點(diǎn) 業(yè)內(nèi)人士熱議金融業(yè)未來發(fā)展
來源:上海證券報(bào)作者:張欣然 朱妍2024-12-23 09:35

面對新形勢下的挑戰(zhàn)與機(jī)遇,如何提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù),并實(shí)現(xiàn)新的發(fā)展,是市場各方正在深入思考的議題。12月21日,多位與會嘉賓在2024上證·大虹橋金融高質(zhì)量發(fā)展大會暨大虹橋財(cái)富管理大會圓桌環(huán)節(jié),探討金融業(yè)的現(xiàn)實(shí)與未來。

當(dāng)前,保險(xiǎn)行業(yè)正面臨資產(chǎn)負(fù)債匹配困境,利率中樞下行致合意資產(chǎn)難覓,傳統(tǒng)的負(fù)債驅(qū)動(dòng)資產(chǎn)模式失效,需資產(chǎn)與負(fù)債兩端轉(zhuǎn)型且強(qiáng)化匹配管理。國華興益資管總裁朱穎鋒表示,保險(xiǎn)資金資產(chǎn)負(fù)債匹配是一項(xiàng)長期課題,這需要在不同階段進(jìn)行動(dòng)態(tài)平衡。在利率中樞持續(xù)下行的背景下,保險(xiǎn)資產(chǎn)管理行業(yè)面臨的壓力越來越大,大家尋找合意資產(chǎn)的難度在加大。

朱穎鋒認(rèn)為,傳統(tǒng)的負(fù)債驅(qū)動(dòng)資產(chǎn)模式已無法滿足當(dāng)下壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營需求,需要資產(chǎn)和負(fù)債兩端共同轉(zhuǎn)型,加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理。目前來看,部分公司正在做積極的嘗試和轉(zhuǎn)型。未來,保險(xiǎn)公司應(yīng)該逐步優(yōu)化和加強(qiáng)資產(chǎn)端和投資端能力建設(shè),更好地實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債的匹配,穿越經(jīng)濟(jì)周期。

太保壽險(xiǎn)副總經(jīng)理葉蓬也表示,在低利率環(huán)境下,預(yù)定利率下調(diào)慢于負(fù)債成本下行,是保險(xiǎn)公司當(dāng)下的挑戰(zhàn)。當(dāng)前,保險(xiǎn)公司要加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配。過去,保險(xiǎn)行業(yè)比較依賴?yán)畹睦麧欂暙I(xiàn)。在新的環(huán)境下,保險(xiǎn)公司要更均衡好死差、費(fèi)差、利差管理,才能實(shí)現(xiàn)更好的增長。

“今年,保險(xiǎn)產(chǎn)品建立預(yù)定利率與市場利率掛鉤及動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制,這是行業(yè)發(fā)展重要的里程碑?!比~蓬表示,目前,保險(xiǎn)公司要做好負(fù)債端成本控制,包括優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。在監(jiān)管部門的指引下,結(jié)算利率更好地跟實(shí)際投資收益相掛鉤。

談及對今年銀行理財(cái)行業(yè)的感受,信銀理財(cái)首席合規(guī)官方琦表示:首先是凈值化轉(zhuǎn)型向前邁出扎實(shí)的一步,各理財(cái)公司產(chǎn)品凈值化基本達(dá)成,投資者的接受程度從去年開始也顯著提升。從理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模結(jié)構(gòu)可以看出,今年行業(yè)規(guī)模雖再次達(dá)到30萬億元,但其中貨幣產(chǎn)品的規(guī)模卻在下降,側(cè)面表明投資者已逐步開始接納有一定凈值波動(dòng)的產(chǎn)品類型。其次是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的積極探索與嘗試,人工智能正深刻影響金融行業(yè),諸多資管機(jī)構(gòu)已嘗試將數(shù)字人和OCR技術(shù)運(yùn)用在財(cái)富管理領(lǐng)域,將大數(shù)據(jù)分析與人工智能運(yùn)用在投研輔助決策中,致力于提高數(shù)字化水平。

此外,方琦表示,理財(cái)行業(yè)雖長期致力于提供絕對收益,但在市場變化下難度漸增。為此,應(yīng)從三方面努力:一是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化,理財(cái)行業(yè)固定收益類資產(chǎn)占比達(dá)95%以上且多為境內(nèi)資產(chǎn),應(yīng)研究拓展境外資產(chǎn)類型并適度增加黃金、股票等品種,通過豐富資產(chǎn)種類提升組合抗風(fēng)險(xiǎn)與增收能力;二是通過策略配置使多元化資產(chǎn)發(fā)揮最大效率,運(yùn)用更多投資策略增厚資產(chǎn);三是積極迎接市場變化,增強(qiáng)投資交易能力,從拒絕波動(dòng)向擁抱波動(dòng)轉(zhuǎn)變,提升理財(cái)業(yè)務(wù)的綜合競爭力與可持續(xù)發(fā)展能力,更好地滿足投資者需求并應(yīng)對市場挑戰(zhàn)。

基煜基金董事長王翔則表示,未來中國資管行業(yè)須聚焦服務(wù)、配置與創(chuàng)新三大重點(diǎn)?!爸袊蓟稹y行理財(cái)、保險(xiǎn)資管等領(lǐng)域,產(chǎn)品供應(yīng)比較充足。行業(yè)面臨的關(guān)鍵問題在于,這是個(gè)幾乎沒有專利的行業(yè),未來如何在產(chǎn)品同質(zhì)化的情況下,確保其市場競爭力?!蓖跸枵f。

王翔認(rèn)為,資產(chǎn)管理行業(yè)本質(zhì)上是服務(wù)業(yè),服務(wù)理念的轉(zhuǎn)變迫在眉睫。除產(chǎn)品供應(yīng)本身外,機(jī)構(gòu)應(yīng)更加關(guān)注客戶的服務(wù)需求,如投顧服務(wù)和賬戶管理等新的服務(wù)模式。行業(yè)應(yīng)從以產(chǎn)品為中心轉(zhuǎn)向以客戶為中心,真正秉持為客戶創(chuàng)造長期價(jià)值的初心。

在談到資管行業(yè)的資產(chǎn)配置時(shí),王翔認(rèn)為,隨著市場環(huán)境的變化,單一資產(chǎn)賺錢難度增加,行業(yè)有了更多做資產(chǎn)配置的動(dòng)力和壓力。動(dòng)力方面,當(dāng)前海外產(chǎn)品、黃金等資產(chǎn)為配置提供了新方向。壓力方面,行業(yè)“工業(yè)化”進(jìn)程正在推進(jìn),中國資管機(jī)構(gòu)在管理效率方面與全球領(lǐng)先機(jī)構(gòu)存在差距,尤其是在交易工具多元化、全球資產(chǎn)配置等方面,而IT系統(tǒng)解決方案的不足則限制了大規(guī)模及高效資產(chǎn)配置的發(fā)展,解決這一問題將成為行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。

責(zé)任編輯: 陳勇洲
聲明:證券時(shí)報(bào)力求信息真實(shí)、準(zhǔn)確,文章提及內(nèi)容僅供參考,不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性投資建議,據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)
下載“證券時(shí)報(bào)”官方APP,或關(guān)注官方微信公眾號,即可隨時(shí)了解股市動(dòng)態(tài),洞察政策信息,把握財(cái)富機(jī)會。
網(wǎng)友評論
登錄后可以發(fā)言
發(fā)送
網(wǎng)友評論僅供其表達(dá)個(gè)人看法,并不表明證券時(shí)報(bào)立場
暫無評論
為你推薦
時(shí)報(bào)熱榜
換一換
    熱點(diǎn)視頻
    換一換