期貨日報
董依菲
2024-12-22 07:54
2025年是“十四五”規(guī)劃收官和“十五五”規(guī)劃的開局之年，做好經(jīng)濟金融工作至關重要。
12月21日，圍繞金融如何更好支持高質量發(fā)展，中國財富管理50人論壇理事長、原銀監(jiān)會主席、證監(jiān)會原主席尚福林，全球財富管理論壇理事長、財政部原部長樓繼偉，中國國際經(jīng)濟交流中心副理事長、國研中心原副主任王一鳴，第十四屆全國政協(xié)經(jīng)濟委員會副主任尹艷林在中國財富管理50人論壇2024年會期間分別作主旨演講，總結當前經(jīng)濟金融形勢，展望未來金融工作重點。
尚福林：科技金融、綠色金融創(chuàng)新潛力巨大
“金融科技正在改變金融行業(yè)的生態(tài)格局?！鄙懈Ａ衷跁媳硎荆萍冀鹑?、綠色金融等方面創(chuàng)新潛力巨大。
中央經(jīng)濟工作會議強調“以科技創(chuàng)新引領新質生產(chǎn)力發(fā)展，建設現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系”。尚福林認為，這凸顯了創(chuàng)新在經(jīng)濟高質量發(fā)展中的核心地位。在金融領域，大數(shù)據(jù)技術幫助金融機構更精準地評估客戶信用風險，降低信息不對稱。人工智能從風險評估、智能投顧到交易策略優(yōu)化，應用潛力廣闊。
尚福林認為，金融科技提升了金融服務效率、精準度和普惠性，正在改變金融行業(yè)的生態(tài)格局。隨著我國經(jīng)濟結構調整和轉型升級的加速推進，實體經(jīng)濟對金融服務的多元化、專業(yè)化要求日益提高，科技金融、綠色金融等方面創(chuàng)新潛力巨大。
當前，全球經(jīng)濟格局正在發(fā)生深刻變化。尚福林指出，在紛繁復雜的國際形勢下，中央經(jīng)濟工作會議強調“擴大高水平對外開放，有序擴大自主開放和單邊開放，穩(wěn)步擴大制度型開放”，向世界展示了中國開放合作的信心和底氣。
尚福林強調，金融高水平對外開放是我國融入全球金融體系、提高金融資源配置效率和能力、促進金融市場發(fā)展的必要舉措。金融行業(yè)應積極服務跨境貿易和投融資便利化。同時，融入國際市場競爭，開展國際金融合作，參與國際金融治理，在全球化進程中捕捉新機遇、開創(chuàng)新局面。
樓繼偉：通過財政政策工具更好發(fā)揮金融支持科創(chuàng)作用
樓繼偉在會上指出，金融有自身的弱項和強項。區(qū)域協(xié)調發(fā)展、保障和改善民生等公益性領域不是金融業(yè)的優(yōu)勢，更需要采取財政政策工具，在科技創(chuàng)新驅動、產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化升級、綠色可持續(xù)發(fā)展方面可以更好發(fā)揮金融的支持作用。
在支持科技創(chuàng)新方面，商業(yè)銀行需要大比例發(fā)放中長期貸款，支持企業(yè)技術改造。但在經(jīng)濟下行周期，隨著信用風險抬升，商業(yè)銀行會降低中長期貸款的比例?！斑@就需要用財政政策工具加以緩釋，例如來自財政的貸款擔?；?，就有助于降低銀行信用風險、降低銀行貸款成本，解決民營企業(yè)貸款難、貸款貴的問題?！睒抢^偉說。
在他看來，12月16日召開的國務院常務會議研究促進政府投資基金高質量發(fā)展政策舉措，指出要按照市場化、法治化、專業(yè)化原則規(guī)范運作政府投資基金，正是未來相關工作的著力點。
王一鳴：鼓勵發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資、股權投資和天使投資基金
王一鳴在會上指出，經(jīng)濟增長越來越取決于科技進步和效率提升。要提升金融服務與經(jīng)濟轉型的適配性，推動“科技、產(chǎn)業(yè)、金融”良性循環(huán)，鼓勵發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資、股權投資和天使投資基金，滿足處于不同生命周期科技企業(yè)的資金需求。
王一鳴表示，當前中國正處在經(jīng)濟轉型和新舊動能轉換的關鍵期。應在激烈的國際競爭中，開辟發(fā)展新領域新賽道、塑造發(fā)展新動能新優(yōu)勢?！皬母旧险f，還是要依靠科技創(chuàng)新?！蓖跻圾Q說，科技創(chuàng)新要從“技術追趕”轉向構建“局部領先優(yōu)勢”；從終端產(chǎn)品創(chuàng)新轉向中間品創(chuàng)新；集成創(chuàng)新模式轉向鼓勵原始創(chuàng)新。
王一鳴強調，提升金融服務與經(jīng)濟轉型的適配性。我國金融體系是在傳統(tǒng)工業(yè)化時期形成的，契合傳統(tǒng)的工業(yè)化模式，即大規(guī)模、集中化融資。以間接融資為主的金融體系與科技創(chuàng)新的資金需求不完全匹配?？萍紕?chuàng)新風險大而金融機構追求穩(wěn)定收益；科技企業(yè)需要“長錢”而金融機構傾向于提供“短錢”；科技型中小企業(yè)需要“小錢”而金融機構習慣于給“大錢”；科技企業(yè)“重研發(fā)、輕資產(chǎn)”而金融機構傾向于提供抵押融資。
他建議，要推動“科技、產(chǎn)業(yè)、金融”良性循環(huán)，鼓勵發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資、股權投資和天使投資基金，滿足處于不同生命周期科技企業(yè)的資金需求，支持長期資本、耐心資本、戰(zhàn)略資本更多地投向科技創(chuàng)新，積極探索信貸融資支持科技創(chuàng)新的新模式，拓展商業(yè)銀行參與股權投資支持科技創(chuàng)新的空間，提高金融支持科技創(chuàng)新的力度、廣度和深度。
尹艷林：著力加強多層次資本市場投融資功能
尹艷林在會上表示，健全多層次資本市場體系是增強資本市場內在穩(wěn)定性的重要基礎。培育公開透明、健康發(fā)展的資本市場，應著力加強多層次資本市場投融資功能，使直接融資，特別是股權融資比重顯著提高。
尹艷林指出，目前，中國金融體系以間接融資為主，銀行經(jīng)營的穩(wěn)健性從總量上限制了支持科技創(chuàng)新的金融資源規(guī)模，成為科技金融發(fā)展的邊界。只有提高直接融資比重，打開市場資金活動的可能邊界，著力優(yōu)化直接和間接融資、股權和債權融資比例關系，建立健全結構合理的金融市場體系，才能為資本市場穩(wěn)定發(fā)展提供更多的源頭活水。
“我國多層次資本市場相互補充，錯位發(fā)展，大幅增強對實體經(jīng)濟的適配性?！币G林表示，我國資本市場的改革要借鑒國外成熟先進的資本市場經(jīng)驗，從基礎做起。堅持主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板錯位發(fā)展，深化新三板改革，促進區(qū)域性股權市場規(guī)范發(fā)展。
尹艷林強調，在當前市場環(huán)境下，建設多層次資本市場、提高直接融資比例，要支持發(fā)展多元化的股權融資，大力發(fā)展新三板、落實分層交易機制、提高市場流動性與交易的活躍性，規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權交易中心，推動區(qū)域性股權市場規(guī)則標準統(tǒng)一。鼓勵優(yōu)質中小企業(yè)、科技企業(yè)等改制上市，到全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)以及區(qū)域性股權交易市場掛牌。支持創(chuàng)新型企業(yè)和中小微企業(yè)在新三板股權交易中心掛牌融資，鼓勵股權投資基金加大對有意向改制上市企業(yè)的股權投資。
責編：李丹
校對：劉榕枝
