證券時報網(wǎng)
曹晨
2024-12-22 19:25
距離年終只有幾個交易日，基金年度排名戰(zhàn)更加趨于激烈。從目前排名情況看，科技主題相關基金領跑，大摩數(shù)字經(jīng)濟混合基金一騎絕塵，銀華數(shù)字經(jīng)濟股票、財通景氣臻選等基金緊隨其后，但第二至第十的基金業(yè)績差距非常小。從影響因素看，科技股接下來的走勢，或將直接決定最終的年度排名。
科技主題基金領跑
Choice數(shù)據(jù)顯示，在4300多只主動權益類基金產(chǎn)品中，截至12月17日，共有2900多只今年以來取得正收益，占比為七成左右。
在業(yè)績領先的基金產(chǎn)品中，大摩數(shù)字經(jīng)濟混合基金以59.54%的收益領跑，銀華數(shù)字經(jīng)濟股票發(fā)起式基金以49.7%的收益位居第二，財通景氣臻選一年持有期基金收益為46.77%。此外，國融融盛龍頭嚴選、西部利得數(shù)字產(chǎn)業(yè)、財通成長優(yōu)選、招商科技動力3個月滾動持有等基金，今年以來收益均超過40%。
上述基金業(yè)績領跑，主要是重倉了科技板塊，尤其是人工智能相關概念股。以大摩數(shù)字經(jīng)濟混合基金為例，根據(jù)該基金的定期報告，其前十大重倉股始終圍繞人工智能概念布局，保持高倉位并且集中在優(yōu)勢賽道。人工智能板塊今年以來走勢強勁，助推該基金凈值強勢上漲。
銀華數(shù)字經(jīng)濟股票基金的業(yè)績表現(xiàn)，更多是因為過去幾個月對信創(chuàng)板塊的強勢出擊。從該基金凈值走勢看，在今年9月下旬行情啟動前，該基金當年的收益是下跌近20%，但自行情啟動至今，不到三個月時間，凈值大漲80%左右。
部分重倉消費相關概念股的基金，今年以來的業(yè)績表現(xiàn)也不錯。以博時ESG量化選股基金為例，截至12月17日，該基金今年以來凈值上漲了34.77%。從定期報告可以發(fā)現(xiàn)，該基金重倉了東鵬飲料、泡泡瑪特等大牛股，還重倉持有海底撈、名創(chuàng)優(yōu)品等。
有人歡喜有人愁。在今年以來的績差基金中，截至12月17日，金元順安優(yōu)質精選基金凈值下跌36.12%，富榮價值精選混合基金下跌33.46%。如果對這些績差基金進行歸因分析，可以發(fā)現(xiàn)大多押錯賽道并且頻繁切換。
科技股走勢影響排名戰(zhàn)
從目前的競爭態(tài)勢看，在距離年底僅有幾個交易日的情況下，科技板塊接下來幾天的市場表現(xiàn)，將直接決定了基金的年度最終排名。
從業(yè)績領跑基金的情況看，部分基金可能已經(jīng)把人工智能相關概念股賣出。以領跑的大摩數(shù)字經(jīng)濟混合基金為例，截至今年三季度末，其重倉股包括中際創(chuàng)旭、新易盛、天孚通信、工業(yè)富聯(lián)、滬電股份等。從四季度以來的市場表現(xiàn)看，上述個股大多遭遇劇烈回調，但該基金凈值表現(xiàn)并沒有受到較大影響。
不過，由于部分基金規(guī)模較小，依靠靈活的調倉換股，亦有可能取得逆襲。例如，截至今年三季度末，銀華數(shù)字經(jīng)濟、西部利得數(shù)字產(chǎn)業(yè)等基金的規(guī)模均只有幾千萬元，財通景氣臻選一年持有期基金規(guī)模為1.52億元。
對于科技板塊后市，平安鼎越混合基金經(jīng)理林清源表示，新興的智能穿戴設備提供了新的投資機遇，這被視為能帶來比智能手機更高效、更沉浸的交互體驗，盡管這些產(chǎn)品尚處于試驗階段，但它們展示了AI技術在個人穿戴設備上的應用潛力，看好AI硬件和應用方向。
東吳移動互聯(lián)基金經(jīng)理劉元海表示，本輪全球科技創(chuàng)新的動力源于人工智能，以ChatGPT為代表的通用人工智能技術有潛力在多領域內應用，有望帶來新一輪的創(chuàng)新周期。
“科技股投資的核心要訣，就是要緊緊擁抱人工智能，站在當前時間點，我們更為關注AI應用的投資機會，包括AI手機、AI PC以及AI物聯(lián)網(wǎng)設備，以及AI技術在智能駕駛領域的應用等?！眲⒃Ｕf。
大摩數(shù)字經(jīng)濟混合基金經(jīng)理雷志勇表示，AI在算力及終端側應用的需求維持向好，AI引領的數(shù)字化、智能化創(chuàng)新，有望給社會發(fā)展注入巨大動能。
