證券時報記者 王明弘
近期,北交所大漲行情再次歸來,主打“專精特新”的北交所受到市場關注,多只“8”字頭的個股打破歷史新高,記者梳理發(fā)現(xiàn),今年以來,北證50指數(shù)實現(xiàn)翻倍,多只重倉北交所的基金業(yè)績大增,以華安北證50成份指數(shù)A、中歐北證50成份指數(shù)A和東財北證50指數(shù)A為代表的3只基金業(yè)績位居全市場前列。
在北交所投資熱度升溫的背景下,相關基金申購量快速提升,基金經(jīng)理運作難度也在加大。不過,仍有多位基金經(jīng)理看好北交所后市,他們認為,隨著北交所上市公司業(yè)績持續(xù)改善,科技創(chuàng)新、高端制造及新興消費等投資主線的配置價值還在。
多只牛股獲基金重倉
在近期結構性牛市的推動下,北交所個股持續(xù)受到市場資金關注,有多只個股股價創(chuàng)出歷史新高。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至12月7日,84只股價創(chuàng)歷史新高的個股中,北交所占了46只,體現(xiàn)出北交所股票的強勢。
記者進一步梳理發(fā)現(xiàn),多只基金重倉了北交所大牛股,年內(nèi)業(yè)績也表現(xiàn)不俗。以專注高分子材料扁平軟管研發(fā)的中??萍紴槔?,該公司股價自年內(nèi)低位以來上漲超過100%?;鸾?jīng)理葉勇管理的萬家北交所慧選兩年定開A持有中??萍?3.43萬股,位于前十大流通股東第4位,從葉勇的持倉結構來看,電子設備、新能源、機械行業(yè)、種業(yè)、汽車零部件、新材料、交運等行業(yè)的細分市場龍頭和專精特新龍頭企業(yè)為主要配置方向。
另外一只大牛股邦德股份自年內(nèi)低位上漲超132%,創(chuàng)金合信北證50成份指數(shù)增強A三季度增持邦德股份至64.55萬股,位列前十大流通股東第7位。
還有從事中高檔數(shù)控感應熱處理成套設備的恒進感應股價同樣大漲,自年內(nèi)低位以來,這家公司股價上漲幅度超過183%。廣發(fā)北交所精選兩年定開A和招商北證50成份A均進入恒進感應前十大流通股東,分列第4和第7位,分別持有該股189.89萬股和29.42萬股。
此外,貝特瑞、曙光數(shù)創(chuàng)、蘇軸股份和森萱醫(yī)藥等多只北交所個股在三季度都獲得了基金經(jīng)理的加倉。
北交所基金
業(yè)績回報居前
數(shù)據(jù)顯示,9月24日以來,代表北交所市場表現(xiàn)的北證50指數(shù)漲幅高達115.66%,實現(xiàn)翻倍。從全市場基金業(yè)績表現(xiàn)來看,有多只北交所基金業(yè)績排在前列。截至12月7日,華安北證50成份指數(shù)A、中歐北證50成份指數(shù)A和東財北證50指數(shù)A年初至今凈值上漲分別達到83.13%、81.08%和68.84%,分別位居全市場基金業(yè)績排行第1位、第2位和第4位。
重倉了北交所大牛股的基金業(yè)績表現(xiàn)同樣不俗。其中,廣發(fā)北交所精選兩年定開A和招商北證50成份A年內(nèi)業(yè)績回報為15.68%和17.18%,近6個月更是分別達到59.37%和67.37%。萬家北交所慧選兩年定開A年內(nèi)業(yè)績回報為30.04% ,創(chuàng)金合信北證50成份指數(shù)增強A年內(nèi)業(yè)績回報達46.06%。
記者注意到,隨著北交所個股持續(xù)大漲,布局北交所的基金同樣受到投資者的青睞,大量資金持續(xù)涌入這些業(yè)績表現(xiàn)不錯的基金之中,也給基金經(jīng)理的運作管理帶來了一定的挑戰(zhàn)。
招商基金基金經(jīng)理韓冰、鄧童表示,北證50成份股以小市值公司為主,在市場快速上漲階段彈性較大,另外,由于北交所漲停板幅度相對較大,北證50指數(shù)一度成為了市場的關注焦點,其所管理的基金在9月下旬申購量快速提升,基金運作難度加大。
不過,在北交所相關基金大漲之后,也有基金經(jīng)理提示暴漲后的調(diào)整風險,對于想要追高的資金來說需要謹慎。
“專精特新”仍具吸引力
對于北交所的后市,仍有不少基金經(jīng)理表示繼續(xù)看好。
華夏基金基金經(jīng)理顧鑫峰表示,首先,北交所公司目前估值相較于滬深同類公司依然有不小的折價。我們持有的前幾大重倉股的平均估值在20倍以內(nèi),甚至一半以上的公司2024年估值在15倍左右,這個估值水平對于具備“專精特新”特性的中小成長型企業(yè)而言,顯然是具有吸引力的。
其次,從業(yè)績表現(xiàn)來看,很多北交所公司今年以來依然延續(xù)了較快的增長速度,同時這樣的增長可以延續(xù)到明后年,發(fā)展整體是符合預期的,業(yè)績的持續(xù)增長進一步消化了估值。
第三,前期政策密集發(fā)布已經(jīng)說明了監(jiān)管層對這個市場的呵護力度,未來政策將進入落地實施期。
第四,北交所未來新掛牌的公司會變多變好,流動性的大幅改善和估值的系統(tǒng)性提升展現(xiàn)了更強的吸引力。三季度末,伴隨著整個市場的流動性溢出,北交所的流動性大幅上升。未來,隨著優(yōu)質(zhì)的供給增加,選擇優(yōu)質(zhì)中小專精特新企業(yè)的難度相對降低。
“北證50指數(shù)的關注度已經(jīng)到了較高的水平,場內(nèi)交易流動性提升,前期流動性不足導致的相對折價因素消退,指數(shù)能否真正反轉(zhuǎn),取決于企業(yè)經(jīng)營業(yè)績能否企穩(wěn)。不過隨著北交所不斷擴容,成份股構成將更加均衡,北證50作為與滬深指數(shù)相關性較低且風格獨特的指數(shù)依然具有較好的配置價值。”韓冰、鄧童表示。
匯添富基金基金經(jīng)理馬翔認為,在主打“專精特新”的北交所市場,可以重點布局三大投資主線:1、科技創(chuàng)新主線,在人工智能、低空經(jīng)濟、自動駕駛、機器人等新科技領域,北交所有一些公司已做了較好的產(chǎn)業(yè)布局,值得重視;2、高端制造升級主線,在半導體自主可控、化工新材料、新能源、機械裝備等領域,北交所部分公司在細分領域具有較強的競爭力,卡位好;3、新興消費主線,中國消費人群龐大,近年來結構性新興消費亮點頻出,在包括醫(yī)療美容、運動健身等領域,北交所也有質(zhì)地不錯的公司可以重點關注。