A股并購潮之下,“服務(wù)器一哥”浪潮信息(000977.SZ)也不甘寂寞,意欲將關(guān)聯(lián)資產(chǎn)溢價(jià)裝入上市公司。
10月30日晚間,浪潮信息發(fā)布對(duì)外投資暨關(guān)聯(lián)交易公告稱,公司擬以自有資金購買山東浪潮云科信息科技有限公司(下稱“浪潮云科”)及浪潮軟件科技有限公司(下稱“浪潮科技”)分別持有的浪潮網(wǎng)絡(luò)科技(山東)有限公司(下稱“浪潮網(wǎng)絡(luò)”)51%、49%的股權(quán)。
10月30日,浪潮信息與浪潮云科、浪潮科技簽署《轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,股權(quán)受讓價(jià)款按照浪潮網(wǎng)絡(luò)評(píng)估值分別確定為1.49億元、1.43億元。交易完成后,浪潮信息將持有浪潮網(wǎng)絡(luò)100%股權(quán)。
界面新聞注意到,交易對(duì)手方浪潮科技持有浪潮信息0.39%的股份,屬于浪潮信息5%以上股東的一致行動(dòng)人,同時(shí)是浪潮集團(tuán)旗下另一家上市公司浪潮軟件(600756.SH)的控股股東。而浪潮云科與浪潮信息也是兄弟單位。
根據(jù)深交所上市規(guī)則等相關(guān)規(guī)定,浪潮科技及浪潮云科為浪潮信息的關(guān)聯(lián)法人,本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易,但不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。另外,由于本次關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)在董事會(huì)審議權(quán)限范圍內(nèi),浪潮信息表示,無需提交股東大會(huì)審議。
收購標(biāo)的最近一年一期均未實(shí)現(xiàn)盈利。來源:公告
公開資料顯示,浪潮信息是全球領(lǐng)先的IT基礎(chǔ)架構(gòu)產(chǎn)品、方案及服務(wù)提供商,業(yè)務(wù)覆蓋計(jì)算、存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)三大關(guān)鍵領(lǐng)域,擁有8個(gè)研發(fā)中心、14個(gè)生產(chǎn)基地、50個(gè)業(yè)務(wù)分支機(jī)構(gòu),服務(wù)器出貨量全球第二,存儲(chǔ)裝機(jī)容量全球第三,人工智能服務(wù)器銷售額全球第一。截至今年三季度末,實(shí)控人山東省國資委持股比例為10.97%。
作為“國產(chǎn)服務(wù)器一哥”,浪潮信息此番看中的標(biāo)的浪潮網(wǎng)絡(luò)成立于2016年,經(jīng)營范圍包括在信息技術(shù)和通訊領(lǐng)域的技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓;計(jì)算機(jī)軟件和硬件、電子設(shè)備和通訊產(chǎn)品的開發(fā)、制造和銷售等。
在浪潮信息看來,“在人工智能快速發(fā)展的背景下,數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)化需求激增。網(wǎng)絡(luò)設(shè)備是新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要組成部分,作為硬件基礎(chǔ)設(shè)施體系支撐大數(shù)據(jù)、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的上層應(yīng)用,與公司智慧計(jì)算業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)的協(xié)同性”。
“通過本次交易,可以快速補(bǔ)齊公司網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品線的短板與不足,進(jìn)一步豐富公司產(chǎn)品線,加速計(jì)算、存儲(chǔ)和網(wǎng)絡(luò)的協(xié)同發(fā)展,提升公司整體競(jìng)爭(zhēng)力?!崩顺毙畔⒄J(rèn)為。
需要注意的是,浪潮信息此次收購的標(biāo)的最近一年一期均未實(shí)現(xiàn)盈利。
其中,2023年、2024年1-7月,浪潮網(wǎng)絡(luò)分別實(shí)現(xiàn)營收1.64億元、1.63億元,對(duì)應(yīng)凈利潤(rùn)分別虧損1394.58萬元、415.13萬元。對(duì)于標(biāo)的連續(xù)虧損,浪潮信息并未給出具體原因。
盡管如此,浪潮信息仍以超一倍的溢價(jià)進(jìn)行收購,且未設(shè)置業(yè)績(jī)對(duì)賭條款。
根據(jù)評(píng)估報(bào)告,此次評(píng)估采用收益法評(píng)估結(jié)果,浪潮網(wǎng)絡(luò)股東全部權(quán)益在基準(zhǔn)日時(shí)點(diǎn)的價(jià)值約2.93億元,較凈資產(chǎn)的增值率達(dá)163.74%。公告顯示,這一評(píng)估結(jié)果系“基于被評(píng)估單位及企業(yè)管理層對(duì)未來發(fā)展趨勢(shì)的判斷及經(jīng)營規(guī)劃”。
同一天,浪潮信息披露的三季報(bào)顯示,公司前三季度實(shí)現(xiàn)營收831.26億元,同比增長(zhǎng)72.26%;歸母凈利潤(rùn)12.94億元,同比增長(zhǎng)67.05%。
對(duì)于業(yè)績(jī)大增,浪潮信息此前在業(yè)績(jī)預(yù)告中給出了兩點(diǎn)原因:一方面公司積極把握行業(yè)發(fā)展機(jī)遇,進(jìn)一步完善產(chǎn)品線布局,持續(xù)致力于產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新和提升客戶滿意度,大力拓展國內(nèi)外客戶;另一方面提高生產(chǎn)交付能力,加快產(chǎn)品交付,實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)。
值得一提的是,隨著證監(jiān)會(huì)“并購六條”落地,近期A股市場(chǎng)上關(guān)于資產(chǎn)并購重組的消息不斷,相關(guān)個(gè)股成為市場(chǎng)關(guān)注和炒作的焦點(diǎn)。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),自9月24日“并購六條”發(fā)布以來,已有近百家上市公司宣布籌劃并購重組。其中,央企國企、半導(dǎo)體、醫(yī)藥等領(lǐng)域并購頻發(fā)。此外,不乏一些上市公司實(shí)施“跨界”并購。
如近期市場(chǎng)上的一大妖股雙成藥業(yè)(002693.SZ),該公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式“跨界”收購寧波奧拉半導(dǎo)體股份有限公司100%股份。交易完成后,公司發(fā)展重心將從化學(xué)合成多肽藥品的生產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)橐园雽?dǎo)體行業(yè)中的模擬芯片及數(shù)模混合芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷售業(yè)務(wù),并在未來擇機(jī)剝離醫(yī)藥相關(guān)資產(chǎn)。
截至10月30日收盤,雙成藥業(yè)在經(jīng)過一番瘋狂炒作后,自9月11日以來累計(jì)漲幅近600%。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士對(duì)界面新聞表示,一系列支持并購重組政策的發(fā)布,降低了上市公司并購重組的難度和成本,市場(chǎng)資源配置效率有所提高。在政策落地后掀起一波并購重組的浪潮,這反映出市場(chǎng)對(duì)政策的積極回應(yīng),可以說效果初步顯現(xiàn)。下一步,并購重組市場(chǎng)或?qū)⒂瓉砀踊钴S的階段。
易界集團(tuán)創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官馮林表示,當(dāng)前國內(nèi)并購市場(chǎng)尚處于早期發(fā)展階段,未來成長(zhǎng)空間巨大,中國市場(chǎng)并購交易量及交易數(shù)額均遠(yuǎn)低于成熟的美國市場(chǎng)。以2023年10月至2024年3月達(dá)成的各行業(yè)并購交易數(shù)量為例,中國達(dá)成737筆交易,美國則為2096筆。2023年中國境內(nèi)并購交易額為2.4萬億元,美國則高達(dá)11.1萬億元。