證券時報網(wǎng)
2025-01-23 09:15
證券時報記者 郭潔
目前A股有超1570家上市公司發(fā)布2024年業(yè)績預(yù)告或快報。綜合預(yù)告下限數(shù)據(jù)和快報數(shù)據(jù)來看，全年實現(xiàn)盈利的公司達798家，占比超五成。業(yè)績實現(xiàn)盈利且同比增長的公司（不包含扭虧）達378家。正丹股份、華北制藥、國機汽車、德明利、滬光股份的業(yè)績均出現(xiàn)大幅增長，幅度均超1000%。
隨著年報預(yù)告陸續(xù)披露，不少頭部公司揭開業(yè)績的“真面目”。頭部公司是行業(yè)內(nèi)的佼佼者，非常具有代表性，可以作為窺探全行業(yè)經(jīng)營狀況的風(fēng)向標(biāo)。
證券時報·數(shù)據(jù)寶對市值規(guī)模超500億元的個股進行業(yè)績統(tǒng)計，探究不同行業(yè)2024年盈利狀況。截至1月22日，已有60只500億元以上市值公司發(fā)布業(yè)績預(yù)告或快報，以預(yù)告凈利潤下限或快報來看，僅6家公司預(yù)虧，預(yù)盈公司占比達到九成。貴州茅臺、中遠海控、寧德時代、紫金礦業(yè)等16家公司凈利潤超百億元。
從行業(yè)來看，科技行業(yè)業(yè)績分化比較嚴重；光伏行業(yè)普遍虧損；銀行板塊普遍預(yù)增；公用事業(yè)板塊表現(xiàn)較好；汽車行業(yè)維持高景氣，多家龍頭公司業(yè)績大增；養(yǎng)殖行業(yè)有走出下行周期的苗頭，牧原股份、溫氏股份業(yè)績扭虧，海大集團業(yè)績預(yù)增。
1 銀行板塊業(yè)績增長穩(wěn)健
銀行板塊2024年整體經(jīng)營情況穩(wěn)健向好，招商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行等4只千億市值的銀行股已發(fā)布2024年業(yè)績快報，歸母凈利潤分別為1483.91億元、772.05億元、685.76億元、452.57億元，同比增幅分別為1.22%、0.12%、2.33%、23.31%。
從資產(chǎn)質(zhì)量看，銀行業(yè)不良率較上年持平或下降。浦發(fā)銀行2024年不良貸款余額、不良貸款率實現(xiàn)“雙降”。招商銀行不良貸款率為0.95%，與上年持平。中信銀行不良貸款率為1.16%，比上年下降0.02個百分點。興業(yè)銀行2024年不良貸款率為1.07%，與上年持平。
2 半導(dǎo)體和汽車行業(yè)攜手雙贏
市值規(guī)模超500億元的個股中，凈利潤增幅居前的個股（不包含扭虧）多數(shù)來自半導(dǎo)體和新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈。
兆易創(chuàng)新的凈利潤增幅最高，公司預(yù)計2024年實現(xiàn)歸母凈利潤10.9億元左右，同比增長576.43%左右。對于業(yè)績預(yù)增，公司表示，2024年行業(yè)下游市場需求有所回暖，客戶增加備貨，公司產(chǎn)品在消費、網(wǎng)通、計算等多個領(lǐng)域均實現(xiàn)收入和銷量大幅增長。
韋爾股份的凈利潤增幅次之，公司預(yù)計2024年歸母凈利潤31.55億元至33.55億元，同比增長467.88%至503.88%。公司表示，伴隨著公司的圖像傳感器產(chǎn)品在高端智能手機市場和汽車自動駕駛應(yīng)用市場的持續(xù)滲透，相關(guān)領(lǐng)域的市場份額穩(wěn)步成長，公司的營業(yè)收入和毛利率實現(xiàn)了顯著增長，營業(yè)收入創(chuàng)下歷史新高。
汽車行業(yè)中，賽力斯預(yù)計業(yè)績實現(xiàn)扭虧為盈，實現(xiàn)歸母凈利潤55億元至60億元，2024年度公司新能源汽車銷量實現(xiàn)42.69萬輛，同比增長182.84%。宇通客車預(yù)計2024年實現(xiàn)歸母凈利潤為38.2億元至42.7億元，同比增長110%至135%。公司業(yè)績大幅增長主要與公司客車出口銷量、國內(nèi)銷量同比增長等因素有關(guān)。
值得一提的是，凈利潤增幅居前的還有多只來自交通運輸和農(nóng)林牧漁板塊個股，中遠?？?、上海機場、國貨航的凈利潤同比增幅均超50%。隨著出行需求持續(xù)恢復(fù)，2024年以來，上市航司的運力投入和旅客周轉(zhuǎn)量均顯著改善，催化航空股業(yè)績持續(xù)回暖。
3 光伏產(chǎn)業(yè)處于磨底階段
隨著光伏行業(yè)龍頭相繼預(yù)告業(yè)績首虧或預(yù)減，行業(yè)在2024年所經(jīng)歷的“寒冬”被具象化。業(yè)績降幅居前的多數(shù)來自光伏領(lǐng)域。
最新市值規(guī)模1107億元的隆基綠能預(yù)計2024年凈虧損82億元至88億元，這是隆基綠能自2013年以來首次出現(xiàn)全年虧損。公司表示，受行業(yè)競爭加劇的影響，公司BC二代產(chǎn)品產(chǎn)量占比很低，PERC和TOPCon產(chǎn)品價格和毛利率持續(xù)下降，產(chǎn)能開工率受限，技術(shù)迭代導(dǎo)致計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備增加，參股硅料企業(yè)投資收益產(chǎn)生虧損，導(dǎo)致經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)階段性虧損。
通威股份預(yù)計2024年虧損70億元至75億元，與上年同期相比由盈轉(zhuǎn)虧。晶科能源預(yù)計2024年歸母凈利潤為8000萬元至1.2億元，與上年同期相比減少98.39%至98.92%。特變電工預(yù)計2024年凈利潤39億元至43億元，同比減少59.81%至63.55%。
平安證券指出，多家光伏企業(yè)業(yè)績預(yù)虧，主要受產(chǎn)品價格大幅下降導(dǎo)致盈利水平下滑以及資產(chǎn)減值計提等因素的影響。頭部企業(yè)的大幅虧損反映了光伏行業(yè)激烈的競爭，而激烈的競爭又反映了當(dāng)前光伏組件產(chǎn)業(yè)鏈各主要環(huán)節(jié)較嚴重的同質(zhì)化。
