證券時報網(wǎng)
聶英好
2025-01-15 19:29
1月14日，A股市場全面反彈，科技股集中的計算機(jī)、電子、通信等板塊全線大漲，多只股票漲停。自2024年12月10日開啟的本輪調(diào)整以來，中興通訊、泰凌微、寒武紀(jì)-U等多只股票創(chuàng)下反彈新高或歷史新高。
分析人士認(rèn)為，政策態(tài)度轉(zhuǎn)向，對未來預(yù)期改善，導(dǎo)致主題行情占優(yōu)、高換手的科技方向活躍，后續(xù)主題投資仍看好科技板塊。
科技板塊表現(xiàn)活躍
1月14日，科技板塊表現(xiàn)亮眼，科技股集中的計算機(jī)、電子、通信行業(yè)分別上漲6.14%、4.69%、4.48%。
計算機(jī)行業(yè)中，首都在線、安碩信息、銀之杰、立方數(shù)科均20%漲停，恒華科技漲逾18%，同花順漲逾14%，潤和軟件漲逾13%，華勝天成、御銀股份、常山北明、恒銀科技等多股漲停。電子行業(yè)中，藍(lán)思科技漲逾19%，精研科技漲逾13%，實(shí)益達(dá)、崇達(dá)技術(shù)、伊戈?duì)?、艾華集團(tuán)等多股漲停。通信行業(yè)中，吳通控股漲逾13%，三維通信、海能達(dá)、星網(wǎng)銳捷漲停。
自2024年12月10日至2025年1月14日，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別累計下跌4.75%、5.28%、7.69%，期間最大回調(diào)幅度均超10%。電子、通信行業(yè)走勢顯著強(qiáng)于大盤，分別累計下跌0.11%、0.18%。電子行業(yè)中潤欣科技累計漲幅超過110%，瑞可達(dá)累計漲幅超過60%，星宸科技、兆易創(chuàng)新、樂鑫科技等多股均累計漲超50%。通信行業(yè)中，博創(chuàng)科技累計漲超100%，兆龍互連累計漲逾70%，線上線下、中興通訊、移遠(yuǎn)通信等多股均累計漲逾30%。多只科技股在市場調(diào)整之時創(chuàng)下反彈新高或歷史新高。
表現(xiàn)活躍的科技股也受到資金的關(guān)注，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至1月13日，2024年12月10日以來，寒武紀(jì)-U融資凈買入超16億元，北京君正、中興通訊融資凈買入均超9億元，潤澤科技融資凈買入超7億元，東山精密、潤欣科技、長電科技、中際旭創(chuàng)融資凈買入均超5億元，生益科技、長盈精密、佰維存儲、中天科技、兆龍互連、太辰光等多股融資凈買入均超2億元。
天風(fēng)證券研究所策略首席分析師吳開達(dá)表示，政策態(tài)度轉(zhuǎn)向，對未來預(yù)期改善，風(fēng)險偏好上行，成交額持續(xù)處于高位，導(dǎo)致主題行情占優(yōu)、高換手的科技方向活躍。
AI行業(yè)景氣度高
近期科技股持續(xù)活躍除資金流入外，事件催化也不斷出現(xiàn)。
微軟公司當(dāng)?shù)貢r間1月3日在一篇博文中表示，計劃2025財年斥資800億美元建設(shè)人工智能數(shù)據(jù)中心，進(jìn)一步支持人工智能訓(xùn)練和部署，以及以云計算為基礎(chǔ)的各類應(yīng)用服務(wù)，預(yù)計投入資金的一半以上將用于美國本土。當(dāng)?shù)貢r間1月7日至10日，2025年國際消費(fèi)電子展在美國拉斯維加斯進(jìn)行，AI眼鏡、人形機(jī)器人、AI PC等備受關(guān)注。
近期，上市公司業(yè)績預(yù)告披露逐漸增多，科技股業(yè)績表現(xiàn)搶眼。例如，北方華創(chuàng)1月13日發(fā)布的2024年業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計2024年?duì)I業(yè)收入為276億元-317.8億元，比上年同期增長25%-43.93%；預(yù)計2024年歸屬于上市公司股東的凈利潤為51.7億元-59.5億元，比上年同期增長32.6%-52.6%。甬矽電子1月8日發(fā)布的2024年業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計2024年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入35億元至37億元，同比增長46.39%至54.76%；預(yù)計2024年歸屬于母公司所有者的凈利潤為5500萬元到7500萬元，同比扭虧為盈。
對于科技板塊，財通證券首席策略分析師李美岑表示，科技方面，科創(chuàng)綜合指數(shù)1月20日即將發(fā)布，后續(xù)相關(guān)ETF產(chǎn)品有望帶來增量資金。推薦三大主題：第一，受Optimus Gen 3發(fā)布預(yù)期催化，當(dāng)前人形機(jī)器人交易熱度維持較高水平；第二，低空經(jīng)濟(jì)板塊（eVTOL整機(jī)&零部件/基建/運(yùn)營商）；第三，AI行業(yè)重點(diǎn)關(guān)注國產(chǎn)算力（芯片/IDC/液冷等配套）、電力鏈（燃?xì)廨啓C(jī)/柴油發(fā)動機(jī)/核電）、豆包和小米鏈（眼鏡/耳機(jī)/存儲）方向。
“復(fù)盤歷史，市場調(diào)整后高景氣度和政策導(dǎo)向型行業(yè)相對占優(yōu)，短期內(nèi)如果調(diào)整見底，AI相關(guān)的科技行業(yè)仍可能是景氣度最高的行業(yè)。”華金證券策略首席分析師鄧?yán)姳硎?，短期建議配置政策支持和產(chǎn)業(yè)趨勢向上的傳媒（AI應(yīng)用）、計算機(jī)（自動駕駛、數(shù)據(jù)要素）、電子（消費(fèi)電子、半導(dǎo)體）、通信（算力）、機(jī)械（機(jī)器人）、軍工等板塊。
中信證券聯(lián)席首席策略師裘翔表示，當(dāng)前部分主題投資已經(jīng)進(jìn)入魚尾階段，呈現(xiàn)出波動加大、輪動加快的特征，后續(xù)主題投資大概率依然會圍繞機(jī)器人、端側(cè)AI、新零售三大主題進(jìn)行輪動。
