證券時報網(wǎng)
2025-01-15 12:03
AI板塊，再度掀起漲停潮！
今日，A股市場全線爆發(fā)，特別是AI板塊強勢崛起。截至收盤，AI概念股集體大漲，Wind抖音豆包指數(shù)漲超8%，ChatGPT指數(shù)、kimi指數(shù)漲超7%，多模態(tài)AI指數(shù)、AIGC指數(shù)漲幅也接近7%，首都在線、科華數(shù)據(jù)、常山北明等近40只AI概念股漲?；驖q超10%。
稍早之前，美國商務部發(fā)布了新的人工智能相關出口管制措施，進一步加嚴對人工智能芯片、模型參數(shù)等出口管制。對此，外交部發(fā)言人1月14日表示，美方此舉嚴重影響全球產(chǎn)供鏈穩(wěn)定，嚴重損害中美兩國和各國工商界利益。中方對此堅決反對，將采取堅定措施維護中國企業(yè)正當合法權益。
此外，據(jù)彭博報道，英偉達首席執(zhí)行官兼聯(lián)合創(chuàng)始人黃仁勛本周將前往中國走訪數(shù)個大城市。據(jù)知情人士透露，黃仁勛將于1月15日前后抵達深圳，參加該公司一年一度的春節(jié)慶?；顒印｜S仁勛也計劃前往上海和北京。
AI概念股集體大漲
今日，A股三大指數(shù)集體走強，AI概念股更是強勢領漲。截至收盤，首都在線、藍色光標、福石控股、安碩信息、立方數(shù)科、三維通信、星網(wǎng)銳捷、常山北明、科華數(shù)據(jù)等近40只個股漲停或漲超10%。
在全球AI熱潮的推動下，去年9月中旬至12月中旬，A股市場中AI概念股曾有過一輪較大的漲幅，最近十多個交易日，該板塊一直維持調(diào)整態(tài)勢。直到今日，AI板塊再度集體爆發(fā)，并激活整個市場做多熱情。
從消息面來看，日前，美國AI芯片制裁升級。有券商認為，這將倒逼國產(chǎn)算力及先進制程發(fā)展。另外，在我國內(nèi)部政策強化支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的背景下，算力芯片、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、工業(yè)軟件等核心品類有望充分受益，信創(chuàng)景氣度有望持續(xù)回升。
拜登政府于1月13日發(fā)布了人工智能相關出口管制措施。該措施進一步加嚴對人工智能芯片、模型參數(shù)等出口管制，還拓展了長臂管轄，對第三方與中國開展正常貿(mào)易設置障礙、橫加干涉。
對此，商務部新聞發(fā)言人回應稱，此前，美國高科技企業(yè)、行業(yè)組織等通過多種渠道表達不滿和擔憂，認為該措施未經(jīng)充分討論、制定出臺草率，是對人工智能領域的過度監(jiān)管，將產(chǎn)生重大不利后果，強烈呼吁拜登政府停止出臺。但拜登政府對業(yè)界合理呼聲充耳不聞，執(zhí)意倉促出臺措施，是泛化國家安全概念、濫用出口管制的又一例證，是對國際多邊經(jīng)貿(mào)規(guī)則的公然違背。中方對此堅決反對。
另外，今日，外交部發(fā)言人郭嘉昆表示，美方泛化國家安全概念，將經(jīng)貿(mào)科技問題政治化、武器化，濫用出口管制，惡意打壓中國，嚴重破壞市場規(guī)則和國際經(jīng)貿(mào)秩序，嚴重影響全球產(chǎn)供鏈穩(wěn)定，嚴重損害中美兩國和各國工商界利益。中方對此堅決反對，將采取堅定措施維護中國企業(yè)正當合法權益。
還有哪些投資機會？
中信證券指出，美國限制持續(xù)倒逼AI算力和先進制程的國產(chǎn)替代，測算國內(nèi)AI算力芯片的市場空間約為300億美元，持續(xù)推薦相關國產(chǎn)晶圓代工、算力芯片設計、半導體設備、先進封裝產(chǎn)業(yè)鏈。
中信證券表示，美國本次針對AI芯片的制裁內(nèi)容與此前媒體報道內(nèi)容差別不大，市場已有所預期。短期對于國產(chǎn)AI算力建設和大模型進展有一定的影響；中長期而言則有助于AI算力芯片產(chǎn)業(yè)的國產(chǎn)替代加速，AI算力的核心競爭是先進制程，先進制造作為核心戰(zhàn)略資產(chǎn)地位空前強化，有望進一步加速先進制造全產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化進程。
招商證券指出，半導體AI與自主可控兩條主線持續(xù)發(fā)酵，在算力側(cè)，英偉達/Marvell等大廠紛紛發(fā)布新品，對2025年算力需求持樂觀態(tài)度；在端側(cè)，AI手機、PC、眼鏡、玩具、智駕等創(chuàng)新加速；在自主可控領域，2025年1月美國又將11家中國實體列入實體清單，國產(chǎn)替代迎來新契機。
另外，國內(nèi)AI大模型也發(fā)展迅猛。根據(jù)火山引擎2024冬季force原動力大會披露的數(shù)據(jù)，豆包大模型的日均調(diào)用量在高速增長，2024年5月豆包大模型的日均tokens調(diào)用量為1200億，7月增長到5000億，9月達1.3萬億，截至2024年12月15日已經(jīng)突破了4萬億，在7個月的時間里增長超過33倍。豆包大模型在各個場景都在全面的開發(fā)，在信息處理場景，最近三個月豆包的調(diào)用量增長了39倍，它能幫助企業(yè)更好地去分析和處理數(shù)據(jù)。
中原證券指出，字節(jié)跳動豆包為國內(nèi)領先AI大模型，豆包AI生態(tài)加速發(fā)展，有望引領國內(nèi)大模型廠商發(fā)力AI生態(tài)，進而推動國產(chǎn)廠商加大AI算力投資，建議關注AI算力芯片、銅連接、PCB、服務器電源、液冷系統(tǒng)等AI 算力產(chǎn)業(yè)鏈投資機會。
甬興證券表示，國際云廠商持續(xù)提升資本開支，全球人工智能基礎設施市場持續(xù)增長，預計2028年，其支出將超過1000億美元。光模塊市場有望受益，中商產(chǎn)業(yè)研究院預測，2024年全球光模塊市場規(guī)模將突破100億美元。隨著5G、數(shù)據(jù)中心等領域?qū)Ω咚賯鬏數(shù)囊蟛粩嗵岣撸~高速連接器技術也在不斷創(chuàng)新和升級，預計到2025年產(chǎn)業(yè)規(guī)模將超過100億元，到2028年中國銅纜高速連接器產(chǎn)業(yè)規(guī)模將超過200億元。
英國公布人工智能行動計劃
值得關注的是，在AI領域，各國大消息不斷。英國首相斯塔默1月13日公布英國政府人工智能行動計劃，表示人工智能（AI）將加速英國規(guī)劃建設，改變勞動者的生活。計劃中的舉措包括建立新的AI發(fā)展區(qū)、加快規(guī)劃建設更多AI基礎設施等。斯塔默表示，該計劃將讓英國在AI領域成為“世界領先者”。
斯塔默在當天的演講中公布了一份“人工智能機遇行動計劃”，他在該計劃前言中寫道：“不擁抱人工智能的變革潛力，就沒有增長之路?！睋?jù)中新社援引路透社報道，這份AI行動計劃的關鍵舉措還包括：采取支持創(chuàng)新的監(jiān)管方式、建立新的AI發(fā)展園區(qū)、創(chuàng)建新的國家數(shù)據(jù)庫等。斯塔默對此表示，該計劃將使英國成為AI領域的“世界領先者”。
這份計劃的理論基礎源于政府AI問題顧問、風險投資家克利福德（Matt Clifford）提出的行業(yè)報告《人工智能機遇行動計劃》（AI Opportunities Action Plan）。英國政府已采納了該報告中提出的50項建議，包括通過加快批準規(guī)劃許可、提供能源連接等方式，簡化建設數(shù)據(jù)中心。首個數(shù)據(jù)中心將建在牛津郡的卡勒姆（Culham），這也是英國原子能管理局所在地。
據(jù)英國廣播公司（BBC）介紹，該計劃中有關使用AI的具體影響包括：在公共部門使用AI，減少處理行政工作的時間；建立新的AI園區(qū)，提供更多相關就業(yè)機會；AI將通過英國全國各地的攝像頭檢查道路、尋找需要修繕的公共設施；教師和小企業(yè)主可以使用AI更快進行計劃和記錄；AI將用于醫(yī)療系統(tǒng)，比如更快診斷癌癥，還將繼續(xù)支持英國國民健康保險制度。
此外，法國將于2025年2月10日至11日在巴黎舉辦人工智能行動峰會。據(jù)悉，此次峰會將聚焦AI在就業(yè)、文化、教育和氣候等領域引發(fā)的深刻變革，最終落腳在“具體行動”上。
校對：姚遠
