國際金融報
夏悅超
2025-01-14 23:05
一開年，A股和H股銀行IPO皆迎新進展。
首先是港股IPO三年破冰，昨日迎來宜賓銀行。截至今日午盤，股價為2.61港元，較發(fā)行價（2.59港元/股）微漲，總市值119.8億港元。
其次是A股三家中小銀行深交所上市再進一步，三家來自廣東地區(qū)的銀行：東莞銀行、南海農(nóng)商銀行以及順德農(nóng)商銀行更新財務資料，目前IPO審核狀態(tài)變更為“已受理”。
港股迎來三年來首家
據(jù)悉，宜賓銀行是在原宜賓市城市信用社基礎(chǔ)上改制設(shè)立的城商行，成立于2006年底，初始注冊資本不到1.1億元，成立時五糧液集團即為該行第一大股東。
先來看股權(quán)結(jié)構(gòu)：截至2025年1月3日，宜賓銀行的前四大股東分別為四川省宜賓五糧液集團有限公司、宜賓市財政局、宜賓市翠屏區(qū)財政局及宜賓市南溪區(qū)財政局，分別直接持有宜賓銀行約16.99%、16.99%、16.98%及14.40%股份，合計持股65.36%。
其次看盈利情況：2023年及2024年上半年，宜賓銀行分別實現(xiàn)營業(yè)收入21.7億元和10.78億元，同比增長16.2%和0.2%。分別實現(xiàn)凈利潤4.77億元和2.62億元，同比增長10.4%和2.87%。同期，該行的凈息差分別為2.18%和1.86%。
再來關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量：2023年及2024年上半年，該行的不良貸款余額分別為9.04億元和9.44億元，不良貸款率分別為1.76%和1.72%，撥備覆蓋率分別為262.02%和254.97%
截至2024年上半年末，宜賓銀行總資產(chǎn)規(guī)模錄得1001.93億元，較上年末增長7.22%；客戶貸款及墊款余額為548.202億元，較上年末增長6.67%?？蛻舸婵顬?04.63億元（不包括應計利息則為785.066億元），較上年末增長12.63%。
公開信息顯示，早在2021年，宜賓市商業(yè)銀行董事長薛峰、行長楊興旺就提出了“千億上市銀行”計劃，定下了2025年總資產(chǎn)規(guī)模突破千億、成功上市兩大目標。也就是說，如今這個目標已實現(xiàn)。
A股將迎三家廣東區(qū)域銀行
近日，根據(jù)深交所發(fā)行上市審核信息公開網(wǎng)站信息，東莞銀行、廣東南海農(nóng)商銀行以及廣東順德農(nóng)商銀行更新提交相關(guān)財務資料，目前IPO審核狀態(tài)變更為“已受理”。
近年來，A股銀行IPO整體放緩。自2022年1月蘭州銀行登陸深交所主板以來，A股已有3年時間沒有銀行上市。
現(xiàn)在，或許一來就要來三家。
據(jù)多家媒體梳理總結(jié)，東莞銀行開啟IPO最早，2008年首次遞交材料；隨后廣東南海農(nóng)商銀行、廣東順德農(nóng)商銀行在2019年首次遞交申請材料。
根據(jù)最新招股書，三家銀行的2024年中期業(yè)績均承壓。其中，廣東順德農(nóng)商行營利雙降；廣東南海農(nóng)商行凈利潤下降；東莞銀行營收同比下滑。
具體來看：2024年上半年，廣東順德農(nóng)商行實現(xiàn)營業(yè)收入為38.51億元，同比下滑12.50%，凈利潤為15.78億元，同比下滑12.15%。東莞銀行實現(xiàn)營業(yè)收入為54.6億元，同比減少0.69%。歸母凈利潤為23.98億元，同比上升1.9%；南海農(nóng)商行實現(xiàn)營收35.25億元，同比增長4.42%；實現(xiàn)凈利潤16,27億元，同比下降4.63%。
從資產(chǎn)質(zhì)量來看，截至2024年6月末，東莞銀行、順德銀行及南海銀行的不良貸款比率分別為1.04%、1.43%及1.39%。其中，東莞銀行的不良率較上年末上升0.11個百分點。
中小銀行應對凈息差收窄之策
國信證券經(jīng)濟研究所田維韋、王劍 日前撰文表示，面對2025年凈息差大幅收窄的挑戰(zhàn)，中小銀行需要從增厚收益和節(jié)約成本兩方面入手來提高經(jīng)營能力。具體來看：
一是挖掘優(yōu)質(zhì)高收益信貸資產(chǎn)，對于中小銀行而言，主要是通過不斷下沉市場，發(fā)揮差異化特色化的競爭優(yōu)勢。近年來大行下沉深耕小微市場已趨于常態(tài)化，競爭格局難以改善。在這樣的大環(huán)境下，中小銀行應對的核心策略是，利用地緣人緣優(yōu)勢，基于IPC微貸技術(shù)以及信貸工廠等較為成熟的小微模式，不斷下沉深耕優(yōu)質(zhì)客戶，與大行形成錯位競爭，從而獲取高收益的優(yōu)質(zhì)信貸資源。
二是積極優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)降低存款成本。一是通過加強存款組織能力、普及財富管理知識以及提供多樣化的財富管理產(chǎn)品等方式，適度壓降高成本定期存款，提升活期存款比重；二是戰(zhàn)略上要嚴格控制攬儲成本，避免高息攬儲和惡性競爭，通過拓展基礎(chǔ)客群等方式獲取更多存款。
三是做大中間業(yè)務，發(fā)力財富管理等增值業(yè)務。中小行應充分利用該地緣人緣優(yōu)勢，為客戶及時有效提供差異化增值服務，如企業(yè)財務管理、代理支付和資金管理等，甚至包括一些為客戶帶去便利的非金融服務。
四是運用金融科技等手段降低運營成本和風險成本?？紤]到投入效益比，中小行可以與其他機構(gòu)開展金融科技合作，在提升服務能力的同時降低人工成本、管控與降低信用成本。
校對：陶謙
