期貨日報
劉威魁
2024-12-26 07:41
退市新規(guī)后首家被實施重大違法強制退市的公司。
12月25日晚，*ST卓朗發(fā)布公告稱，收到中國證監(jiān)會作出的《行政處罰決定書》，認定公司連續(xù)多年造假，情節(jié)嚴重，相關行為已觸及《股票上市規(guī)則》規(guī)定的重大違法強制退市情形。
同日，*ST卓朗收到上交所擬終止股票上市的事先告知書，公司股票自12月26日起停牌，啟動退市程序。后續(xù)，上交所將依規(guī)作出終止上市決定。
自11月1日開始，*ST卓朗股價連續(xù)跌停漲停：先是22連跌停后又8連漲停，截至今日收盤又是連續(xù)4個跌停。最新股價報1.24元/股，市值為42.3億元。公司三季報顯示，截至2024年9月30日，*ST卓朗股東人數(shù)約為5.07萬名。
連續(xù)多年財務造假
根據(jù)《行政處罰決定書》認定的事實，*ST卓朗子公司卓朗發(fā)展虛構(gòu)服務器、軟件和系統(tǒng)集成服務銷售業(yè)務，虛增收入和利潤，導致2019年至2023年年度報告連續(xù)5年存在虛假記載。同時，2021、2022年虛假記載的營業(yè)收入金額合計達9.95億元，且占該兩年披露的年度營業(yè)收入合計金額的57.85%；虛假記載的利潤總額金額合計達6.96億元，且占該兩年披露的年度利潤總額合計金額的56.31%。
*ST卓朗連續(xù)多年財務造假、情節(jié)嚴重，公司及相關責任人將被予以重罰。根據(jù)《行政處罰決定書》，公司被責令改正，予以警告并處以1000萬元罰款。
本次《行政處罰決定書》先行對公司作出行政處罰決定，對于其他相關責任人，中國證監(jiān)會將另行依法處理。
此次重罰體現(xiàn)了監(jiān)管部門落實新“國九條”精神，嚴肅整治財務造假等重點領域違法違規(guī)行為、提高違法違規(guī)成本、加強追責力度的鮮明立場。
啟動重大違法強制退市
《行政處罰決定書》顯示，*ST卓朗2019年至2023年年度報告連續(xù)5年存在虛假記載，其中，2021、2022年度營業(yè)收入和利潤總額達到重大財務造假量化標準，公司已觸及《上海證券交易所股票上市規(guī)則》（以下簡稱《股票上市規(guī)則》）第9.5.2條第一款第（六）（七）項規(guī)定的重大違法行為，將被實施重大違法強制退市。
根據(jù)*ST卓朗收到的上交所擬終止股票上市的事先告知書，該公司股票自12月26日起將停牌，進入強制退市程序。
根據(jù)上交所《股票上市規(guī)則》相關規(guī)定，收到終止上市事先告知書后，公司可以提出聽證、陳述和申辯，提出期限屆滿或者聽證程序結(jié)束后15個交易日內(nèi)，上交所將作出是否終止股票上市的決定。在這過程中公司股票處于停牌狀態(tài)。
*ST卓朗將于終止上市決定公告之日后5個交易日屆滿的次一交易日復牌，進入退市整理期交易，交易期限為15個交易日。退市整理期屆滿后5個交易日內(nèi)，公司股票將被上交所予以摘牌，公司股票終止上市，后續(xù)進入全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)等證券交易場所交易。
自被中國證監(jiān)會立案以來，*ST卓朗即針對性地持續(xù)提示重大違法強制退市風險，在收到事先告知書后進一步加大了公司風險提示力度，截至目前，已就重大違法強制退市風險披露40余次特別風險提示，市場對此也形成了明確預期。
投資者救濟舉措多元推進
對財務造假“零容忍”是監(jiān)管層鮮明的立場。今年4月，國務院發(fā)布的資本市場新“國九條”，明確要嚴肅整治財務造假等重點領域違法違規(guī)行為。尤其是嚴格退市執(zhí)行，嚴厲打擊財務造假等惡意規(guī)避退市的行為。對*ST卓朗等連續(xù)3年及以上存在財務造假行為的，將堅決予以出清。
同時，監(jiān)管部門將會把“退市不免責”的理念貫徹到底，對財務造假公司嚴格推進立體追責，杜絕“一退了之”。
近年來，退市過程中投資者賠償救濟機制也在持續(xù)完善，舉措也越來越多元，示范判決、特別代表人訴訟、支持訴訟、先行賠付等投保措施均不斷有案例落地。
根據(jù)《最高人民法院關于審理證券市場虛假陳述侵權民事賠償案件的若干規(guī)定》，在立案事項公告前買入公司股票的投資者，投資者可以以自己受到虛假陳述侵害為由，通過司法途徑尋求賠償。在本案中因公司虛假陳述行為遭受損失的，適格投資者可以通過訴訟等多元化方式積極向公司及有關責任人員追償，主動維護自身的合法權益。
校對：廖勝超
