商業(yè)百貨指數(shù)日K線(xiàn)圖
◎記者 孫越
12月11日,A股三大指數(shù)走勢(shì)分化。上證指數(shù)收盤(pán)報(bào)3432.49點(diǎn),漲0.29%。深證成指收漲0.33%,創(chuàng)業(yè)板指下跌0.11%。滬深兩市成交總額為1.78萬(wàn)億元,較前一交易日減少4239億元。
盤(pán)面上,上海國(guó)企改革概念股掀漲停潮,交運(yùn)股份、上海物貿(mào)等多股漲停;消費(fèi)板塊再度走強(qiáng),食品飲料方向領(lǐng)漲;房地產(chǎn)、養(yǎng)殖、煤炭板塊同樣漲幅居前。下跌方面,銀行、非銀金融等板塊調(diào)整。
上海國(guó)企改革概念股掀漲停潮
昨日,上海國(guó)企改革概念股大幅拉升,上海物貿(mào)、第一醫(yī)藥、開(kāi)開(kāi)實(shí)業(yè)等多股漲停,申達(dá)股份、長(zhǎng)江投資等紛紛跟漲。
消息面上,上海市政府辦公廳近日印發(fā)《上海市支持上市公司并購(gòu)重組行動(dòng)方案(2025—2027年)》,目標(biāo)到2027年,在集成電路、生物醫(yī)藥、新材料等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域培育10家左右具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的上市公司,形成3000億元并購(gòu)交易規(guī)模,激活總資產(chǎn)超2萬(wàn)億元。
方案還提出,推動(dòng)優(yōu)質(zhì)上市公司、產(chǎn)業(yè)集團(tuán)加大對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)的資源整合力度,在集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能等重點(diǎn)領(lǐng)域梳理重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)上市鏈主企業(yè)名單。
海通證券認(rèn)為,“科創(chuàng)板八條”“并購(gòu)六條”等一系列監(jiān)管政策頻出,“科技+并購(gòu)”主線(xiàn)成為市場(chǎng)關(guān)注重點(diǎn)。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上市公司將積極進(jìn)行并購(gòu)重組,加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)并促進(jìn)平臺(tái)型企業(yè)快速成長(zhǎng)。其中,設(shè)備企業(yè)并購(gòu)可擴(kuò)充產(chǎn)品線(xiàn)并獲得更多創(chuàng)新性技術(shù);模擬IC企業(yè)并購(gòu)可實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)縱深發(fā)展、補(bǔ)強(qiáng)產(chǎn)品線(xiàn)。
大消費(fèi)板塊拉升
昨日,大消費(fèi)板塊再度拉升。其中,食品概念股表現(xiàn)活躍。截至收盤(pán),海欣食品、桃李面包等多股漲停。
銀河證券表示,提振消費(fèi)將作為擴(kuò)大內(nèi)需的主要抓手,政策層面將加大鼓勵(lì)消費(fèi)力度。消費(fèi)品以舊換新政策在2025年有望延續(xù)、擴(kuò)圍、擴(kuò)容,在今年全面支持家電、汽車(chē)的基礎(chǔ)上,明年有望全面支持消費(fèi)電子、小家電、家具、建材等領(lǐng)域。
方正證券表示,近期系列利好政策出臺(tái),經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)能不斷向好。當(dāng)前申萬(wàn)食品飲料板塊PE-TTM為21.13倍,近三年估值分位數(shù)僅12.9%,近五年估值分位數(shù)為7.8%,政策催化帶動(dòng)板塊情緒向好,看好板塊底部向上的布局機(jī)會(huì),重點(diǎn)關(guān)注餐飲供應(yīng)鏈及頭部白酒等順周期細(xì)分板塊。
機(jī)構(gòu):市場(chǎng)將繼續(xù)震蕩上漲
展望后市,中金公司研究部認(rèn)為,決策層的定調(diào)有望助力“歲末年初行情”,投資者信心將得到提振。國(guó)泰君安證券表示,短期風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率不高,股市流動(dòng)性也有支撐,考慮到A500相關(guān)產(chǎn)品建倉(cāng)、保險(xiǎn)與理財(cái)公司跨年配置、基金年末排名戰(zhàn)等因素,可積極備戰(zhàn)跨年反彈。
中原證券認(rèn)為,隨著國(guó)內(nèi)宏觀調(diào)控、穩(wěn)增長(zhǎng)政策持續(xù)落地推進(jìn),未來(lái)股指總體預(yù)計(jì)將保持震蕩上行格局,同時(shí)仍需密切關(guān)注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。建議短線(xiàn)關(guān)注消費(fèi)電子、航天軍工、電機(jī)以及消費(fèi)等行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。
配置方面,中銀證券建議超配計(jì)算機(jī)、傳媒、電子、通信、自動(dòng)化設(shè)備等科技板塊,國(guó)防軍工、電力設(shè)備、汽車(chē)等高端制造板塊,以及證券、新興消費(fèi)、貴金屬等板塊結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。